金程問(wèn)答
Module 4-書P143-Example 4-第4問(wèn)，題干中說(shuō)的lack of prior beliefs about whether DriveMed would meet consensus 是什么意思？怎么理解？隨后，為什么又要更新prior probabilities that all three possibilities were equal.
Module 4-書P143-Example 4- http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=177980&from=1 以這個(gè)鏈接為例，請(qǐng)解析下這道例題的事件A和事件B，分別是什么？4個(gè)小問(wèn)都解析一下。第1問(wèn)，問(wèn)的是DriveMed's EPS met consensus的概率，但是第1問(wèn)第1行說(shuō)要估計(jì)the probability P (EPS exceeded consensus | DriveMed expands)?【補(bǔ)充】上面這個(gè)鏈接中的解析是：假設(shè)事件A為EPS小于0，舊信息為P(A～EPS<0)=21% ，此時(shí)發(fā)生了一個(gè)新的事件B，公司聲明削減股利，分析師預(yù)測(cè)P(B～cut div)=24.75%，此時(shí)事件B將會(huì)影響A事件發(fā)生的概率，利用貝葉斯公式可以更新概率P(A)為P(A/B)，相當(dāng)于現(xiàn)在B事件發(fā)生的情況下A事件發(fā)生的概率，P(A/B)=P(A)*[P(B/A)/P(B)]，[P(B/A)/P(B)]稱為“信息因子，調(diào)整了P(A)
題目解析的英文表達(dá)是對(duì)的，而中文翻譯似乎是錯(cuò)的。It is calculated by summing the reciprocals of the prices, then averaging that sum by dividing by the number of prices, then taking the reciprocal of the average。。。這里的翻譯是：它的計(jì)算方法是將價(jià)格的倒數(shù)相加;然后除以價(jià)格的平均數(shù);最后，取平均值的倒數(shù)。而按照老師的講解，正確的翻譯應(yīng)該為：它的計(jì)算方法是將價(jià)格的倒數(shù)相加，再用這個(gè)數(shù)除以價(jià)格的數(shù)量（the number of prices，而不是原來(lái)翻譯的“價(jià)格的平均數(shù)“），最后再求整體的倒數(shù)就是平均值（而不是取平均值的倒數(shù)）
這里老師說(shuō)幾何平均值回報(bào)率更偏于TWRR時(shí)間加權(quán)回報(bào)率，那請(qǐng)問(wèn)這兩者的區(qū)別在于哪里呢？
本題最后1小問(wèn)中，為什么老師根據(jù)the 99% prediction interval for Amtex share return，就判斷是雙尾呢？
老師，本小題回歸方程Y=0.0095+0.2345x+ε。計(jì)算Y37時(shí)，為什么沒(méi)有帶入X36、Y36等數(shù)據(jù)來(lái)求誤差項(xiàng)？而是直接忽略了ε？
題型明白，如何在計(jì)算器中按出來(lái)結(jié)果，謝謝。
老師，在用先付模式算Pv時(shí)，用計(jì)算器求，已經(jīng)錄了N=4、I/Y=6、PMT=-50000，此時(shí)Fv一定要錄0嗎？（如果沒(méi)有錄Fv，計(jì)算器也能得一個(gè)Pv的值，這時(shí)算的Pv是什么情況下的呢？）
我對(duì)該案例的理解為，客戶需要每年期末存一筆作為教學(xué)基金，利率為5%。在第18期即t=18時(shí)，以先付年金的形式交付學(xué)費(fèi)，共交付4期。現(xiàn)金流的總期數(shù)為22。我有三點(diǎn)搞不清楚。第一個(gè)：存款是后付，而學(xué)費(fèi)是先付。在t=18這個(gè)節(jié)點(diǎn)，只有期初的學(xué)費(fèi)支出？客戶在期末不再存款進(jìn)賬戶？換句話說(shuō)，客戶共存了17筆存款。第二個(gè)：類似這種題型是否默認(rèn)，客戶在這種節(jié)點(diǎn)及以后不會(huì)再有存款進(jìn)來(lái)？第三個(gè)：這個(gè)利率5%是貫穿整個(gè)周期的嗎？
B是什么含義，不太理解
在攤銷表的計(jì)算器教學(xué)中，P1=P2=2，即計(jì)算第二期末的ending balance時(shí)，計(jì)算器顯示的是-1735.6110，而教材上顯示的是1735.7。老師的解釋是保留一位小數(shù)，可是按照正常的四舍五入，應(yīng)該是1735.6才對(duì)。請(qǐng)問(wèn)在攤銷表格中的保留小數(shù)點(diǎn)是如何計(jì)算的？
Module 5-書P164-Example 2-截圖中標(biāo)黃句子，怎么理解“盡管兩類股票的方差和協(xié)方差遠(yuǎn)大于兩類債券，但兩類股票之間的相關(guān)性低于兩類債券之間的相關(guān)性”？
Module 2-書P76-Example 14-截圖中，increase in rUSD widens the interest rate differential (rUSD – rGBP)，為什么會(huì)導(dǎo)致美元英鎊遠(yuǎn)期貶值？截圖中的最后一句話，又應(yīng)該怎么理解？
這里 P(EPS)= P(EPS|r)xP(r),這個(gè)公式是不是寫錯(cuò)了? 根據(jù)概率的乘法法則應(yīng)該是 P(PES & r) = P(PES|r) x P(r)吧?
想問(wèn)下這里公式的e是什么意思 還有這個(gè)0.5是什么 是因?yàn)槭前肽陣?guó)債嗎 但也沒(méi)說(shuō)這個(gè)是年利率啊..
程寶問(wèn)答
