金程問(wèn)答
box 的圖. 第一個(gè)四分位數(shù),和第一個(gè)四分位的下限是不是一個(gè)意思? 那么第一個(gè)四分位數(shù)的上限是不是就是第二個(gè)四分位數(shù)? 圖中那個(gè)第三個(gè)四分位數(shù)的上限,是不是寫(xiě)錯(cuò)了?應(yīng)該是下限吧? 第三個(gè)四分位數(shù)的上限豈不是就是第四個(gè)四分位數(shù)?
這里t=1時(shí)刻 payoff,是期權(quán)帶來(lái)的好處,是不是也是t=1 時(shí)刻期權(quán)的價(jià)值? 另外.沒(méi)有理解,為什么構(gòu)建一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合,需要投資組合的總價(jià)值保持不變? 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合不是要保持無(wú)論漲跌,收益不變嗎? 為什么要投資組合的總價(jià)值不變呢? 另外按照老師這邊的公式,一份期權(quán)搭配n分股票.好像無(wú)論如何都是做空 n 分股票+買入 1 分期權(quán). 做空股票就是賣出股票對(duì)吧? 意思是如果要構(gòu)建無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合,都是需要賣股票嗎?這個(gè)好像也不合理吧?
資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格,應(yīng)該不等于內(nèi)在價(jià)值和估值吧? 估值應(yīng)該內(nèi)在價(jià)值是一回事吧?
Level Payments等額還款為什么是債券? 誰(shuí)是發(fā)行方? 是不是看成是 ABS?
Module 2-官網(wǎng)習(xí)題-Practice Problems-Question 15-本題 financial contract的future value為什么等于0？同類型的債券題，截圖2，為什么future value=100？
Module 2-官網(wǎng)習(xí)題-Practice Problems-Question 15-本題 financial contract的future value為什么等于0？同類型的債券題，為什么future value=100？為什么本題是BEGIN模式？怎么判斷是先付年金B(yǎng)NG模式還是后付年金END模式？
請(qǐng)教下:協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)屬于概率學(xué)的范疇嗎?
這里計(jì)算出的N=-0.25，但是V0公式里的0.25用的是正的，不是負(fù)的？Vo=0.25*S0-C0？截圖2是書(shū)P79-Example 15的圖，倒數(shù)第3行，V0=0.75S0+P0？是+P0而不是-P0？怎么判斷期權(quán)前面的正負(fù)號(hào)？
統(tǒng)計(jì)學(xué)中的均值,方差和概率論中還不一樣嗎? 期望是不是只有概率論中有? 在統(tǒng)計(jì)學(xué)中只有均值的概念. 兩者是對(duì)應(yīng)的.
odds for 和 odds against 哪個(gè)是賠率,哪個(gè)是勝率?
Downside deviation 是什么意思?包含了半方差和半標(biāo)準(zhǔn)差嗎?
老師，請(qǐng)問(wèn)如果這道題目里面說(shuō)了，這個(gè)看漲期權(quán)值5元，那么題目里面的investor作為賣方，在股價(jià)漲或跌的情況下，都會(huì)收到收到這5元對(duì)嗎？只不過(guò)如果股價(jià)下跌，這個(gè)期權(quán)的買方肯定不行權(quán)，那么賣方就沒(méi)有虧損，可以在portfolio里價(jià)值加上5？如果股價(jià)上漲，對(duì)方行權(quán)，那么賣方總的虧損=漲后股價(jià)-執(zhí)行價(jià)再+5？
三個(gè)問(wèn)題:1. 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)和無(wú)套利是兩個(gè)概念吧? 同一時(shí)間的投資組合價(jià)值相同,是無(wú)套利. 投資風(fēng)險(xiǎn)獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的概念. 這個(gè)兩個(gè)不等價(jià)把?2. 這里看題目,好像是 sell call option吧? 應(yīng)該是賣吧?并不是老師說(shuō)的買吧?3. 按照老師說(shuō)的,能否解釋下,就是比如:當(dāng)股票上漲時(shí), 投資組合的價(jià)值:56x-0.25+ 6x1. 這個(gè)如何賺錢(qián)? 當(dāng)股票下跌時(shí), 投資組合的價(jià)值:32x(-0.25). 這個(gè)又是如何賺錢(qián)? -0.25 說(shuō)是賣出? 那么如何理解賣出賺錢(qián)和虧錢(qián)? 這個(gè)賣出-0.25 是指t=0時(shí)刻賣出吧? 那么漲跌下,為什么t=1會(huì)產(chǎn)生賺錢(qián)和虧錢(qián)呢
老師你好，請(qǐng)問(wèn)這道題能用圖里的這種方法來(lái)做嗎？就是假設(shè)兩個(gè)投資策略，然后按照無(wú)套利原則，兩個(gè)策略的收益相等。能用這個(gè)方法嗎
Module 3-書(shū)P122-Example 7-截圖1中標(biāo)黃的correlation=0.82, 這個(gè)數(shù)值是怎么計(jì)算得出的？是Exhibit 27中的數(shù)據(jù)，計(jì)算得出的？截圖2中的協(xié)方差公式里的E表示期望，但是為什么截圖3中的Cov(X,Y)計(jì)算式里的系數(shù)0.2, 0.5, 0.3是截圖2表12-3里的聯(lián)合概率，并不是期望值？
程寶問(wèn)答
