金程問(wèn)答
老師，這里L(fēng)P是指投資者？那么GP是指什么？這兩者通常怎么區(qū)分？
這道題怎么去找high watermark=113.6？謝謝
carry cost<0,便利收益＞0，不也可以說(shuō)明遠(yuǎn)期貼水嗎？
選c可以不？因?yàn)榭纯?，直接現(xiàn)在賣(mài)掉。
老師請(qǐng)問(wèn)，27題紅色框內(nèi)的這句話(huà)的意思是：收費(fèi)后是這個(gè)value？還是收費(fèi)前是這個(gè)value？看了解析后感覺(jué)題干的意思是收費(fèi)前的value，但是這個(gè)表達(dá)我在讀題的時(shí)候一直以為是剔除費(fèi)用后的value，感覺(jué)會(huì)有誤解
老師，您好，對(duì)沖基金激勵(lì)費(fèi)這里，catch- up條款的這個(gè)圖片，沒(méi)太看明白，為什么中間分成2%和8%，其中2%是100%給GP，下面8%的80%給LP，20%給GP？
老師，這里提到了REITS是有避稅效果的，請(qǐng)問(wèn)為什么？是規(guī)避了哪方面的稅務(wù)呢？
catch up clause和soft hurdle rate有啥區(qū)別？
Q6，最后老師的出來(lái)結(jié)果是負(fù)的carry cost，把這個(gè)負(fù)的carry cost 代入Forward price= Spot price*(1+Rf) ^T + ( - carry cost) – carry benefits，最后得出spot price減去兩個(gè)負(fù)值，這不是比一開(kāi)始的減去一個(gè)負(fù)值（carry benefits）來(lái)的小么。所以FP減少了啊。為什么無(wú)關(guān)呢。。。。
Q37題，A選項(xiàng)cost of carry不是carry benefits – carry cost嗎，然后我記得FP=S0×(1+Rf)T + Carrying Costs-Carrying Benefits。這道題convenience yield就等于carry benefits嗎？那如果convenience yield=carry benefits的話(huà)，A選項(xiàng)，cost of carry = carry benefits – carry cost再減去一個(gè)convenience yield不是就剩下carry benefits了？
老師，請(qǐng)問(wèn)這里的PVB大于PVC，是不是意味著net cost of carry為正？即PVB-PVC？可以這么理解么？
老師這道題和三個(gè)選項(xiàng)我都看不懂？
Limited partener和master limited partner是什么意思？還有百題的41題，為什么是public的？
為了交易目的，C選項(xiàng)不是最合適的嗎？？ 對(duì)long position，用ask price，對(duì)于short position，用 bid price、這不是正好嗎？
這里的第三題我不是太明白，a和c都是表示投資大宗商品的好處?？墒莗ositive.correlation不是代表分散化效果差嗎，這樣不是加大風(fēng)險(xiǎn)嗎，怎么會(huì)起到抗通脹的作用啊
程寶問(wèn)答
