金程問(wèn)答
針對(duì)coinvesting，基金經(jīng)理為什么會(huì)把好的一部分留給直投，差的給基金？基金經(jīng)理不是負(fù)責(zé)基金的業(yè)績(jī)嗎？ 直接投資部分是客戶自己的選擇呀，我理解的是和基金經(jīng)理無(wú)關(guān)。 這個(gè)co-invest的主體搞不清
co-investing是站在基金經(jīng)理的角度的投資，還是客戶角度？
HF估值也是考點(diǎn)嗎 視頻課里似乎沒(méi)有提及
大宗商品為什么抗通脹
這道題實(shí)在是沒(méi)聽(tīng)懂。。有沒(méi)有老師能稍微講一下。。
這里沒(méi)聽(tīng)懂，價(jià)格下跌，怎么就股票跌的更多了。
J-curve是在哪節(jié)講到的？我找不到那頁(yè)P(yáng)PT了，翻了本章的所有ppt好像也沒(méi)找到。。。
對(duì)于A選項(xiàng)中的，這個(gè)REITS需要披露財(cái)務(wù)信息，是否在USGAAP和IFRS下都要披露呢？老師解釋中說(shuō)REITS是在交易所交易的基金，是不是交易所交易的金融產(chǎn)品，比如期貨產(chǎn)品也需要披露相關(guān)財(cái)務(wù)信息，感覺(jué)幾個(gè)金融產(chǎn)品間有點(diǎn)亂，不知道這樣問(wèn)是否合適。。。
最新的各科占比是多少？我記得講數(shù)量時(shí)，老師說(shuō)出視頻過(guò)程中協(xié)會(huì)修改了各科的占比，最新的數(shù)量只占6-9%
為什么不選C，C不是風(fēng)險(xiǎn)最低的那個(gè)嗎
這道題為什么不用講義中的例子分配利潤(rùn)呢？講義中前8%都是LP的，然后GP再拿走2%，剩下的 12.47%-10%=2.47%再分配8：2；那么GP最后收到的不應(yīng)該是2%+ 2.47%*0.2=2.494%嗎？
2個(gè)問(wèn)題：1. 視頻上課的時(shí)候 是完全沒(méi)有提到C selection bias，包括中文精度里也是沒(méi)有C選項(xiàng)的 請(qǐng)問(wèn)為什么？ 2.ABC 3個(gè)選項(xiàng)似乎都可以解釋 業(yè)績(jī)不好的基金不會(huì)被納入指數(shù)：比如 業(yè)績(jī)不好可能倒閉了 沒(méi)加入到指數(shù) 是幸存者偏差，業(yè)績(jī)不好基金公司不披露 沒(méi)加入到指數(shù) 是backfill偏差，為何偏偏選C
請(qǐng)問(wèn) 1. 表格中第1筆投資，投入40，賺了20。那收益率不應(yīng)該是50%嗎？表格給的收益率是10.67%。 2. 跟8%hurdle rate比較的時(shí)候是應(yīng)該用50%還是10.67%？ 3. 如果題目有多個(gè)收益率 應(yīng)該用哪個(gè)和hurdle rate比較？ 4. 針對(duì)第3筆投資，解析說(shuō)沒(méi)有表現(xiàn)費(fèi)，因?yàn)镮RR 5.74%<8%。但是40x8%=3.2，這筆投資的利潤(rùn)有10，根據(jù)catch-up，支付給LP 3.2后，還有錢(qián)支付給GP的。
請(qǐng)問(wèn) 1.根據(jù)RL公式 求的是：上了杠杠后 自有資金的回報(bào)率 對(duì)嗎？ 2. 題目中說(shuō) current-year return of the fund is 15%，那意思是這只規(guī)模700m的基金今年的回報(bào)率是15% 對(duì)嗎？ 3. 我假設(shè)基金全部投資了蘋(píng)果這一只股票，蘋(píng)果股價(jià)上漲15%給基金帶來(lái)15%的回報(bào)率，那不帶杠桿的回報(bào)率 不就是15%嗎？ 4. 帶了杠桿的回報(bào)率是（700x15%-200x4.5%）/500=19.2% 對(duì)嗎？ 麻煩按提問(wèn)順序逐一回復(fù)，謝謝！
不太理解感知價(jià)值這個(gè)概念
程寶問(wèn)答
