EV/EBITDA中的debt的市場(chǎng)價(jià)值不好獲取，但是也不能用book value代替，是不是同樣可以反推出Asset-based model中的asset和liability的市場(chǎng)價(jià)值也不能用book value替代？可以前面題目中說的資產(chǎn)定價(jià)模型中由于equity的市值很難確定，一般用book value替代。這里邏輯上有些混亂，請(qǐng)老師準(zhǔn)確的解答，謝謝！
這道題如果換成：Use of P/E for analysis is not effective because the multiple is based on historical data and because not all companies have positive accounting earnings. 是不是前半句就是錯(cuò)的，后半句就是對(duì)的了？因?yàn)橹惶岬搅薖/E沒有提其他乘數(shù)的事
C選項(xiàng)，資產(chǎn)定價(jià)模型用的到底是資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)賬面價(jià)值，還是用market value或公允價(jià)值？
交易軟件中看到的市盈率指標(biāo)指的是經(jīng)過計(jì)算得到內(nèi)在價(jià)值指標(biāo)還是市場(chǎng)價(jià)值指標(biāo)？
為什么profit里面沒有扣除融資利息？
什么情況在oder- driven交易，什么情況在quote- driven交易？
這道題用行業(yè)的平均P/E跟內(nèi)在P/E對(duì)比，是不是也可以理解為用絕對(duì)估值指標(biāo)如DCF，也是用內(nèi)在價(jià)值跟公司平均的市值比較做估值？
有個(gè)疑問，就是P/E不是越低證明回本的年限越低因此越好嗎？但是用P/E的基本面分析，如果得出P/E小于市場(chǎng)的P/E，老師說證明公司被高估了，所以要賣出，但是我的理解是如果用P/E的基本面法算出一個(gè)被高估的公司，未來市場(chǎng)P/E會(huì)下降，那么應(yīng)該買入才對(duì)，因?yàn)镻/E越低越好。所以我的疑問是：用P/E基本面法來估值，存在理論和邏輯上的沖突，怎么解釋？
不理解take market 與make the market 區(qū)別
老師，在計(jì)算要求回報(bào)率的時(shí)候，r=rf＋premium不需要乘β，如果用capm模型的話那應(yīng)該是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，但是題目給的是equity risk premium，題目是是不是表述不清呢
這道例題如果用（2+40）/（1+15%）直接計(jì)算，是不是也是可以的？
老師說在拓展部分會(huì)講解公式緣由，請(qǐng)問拓展部分在哪里看
為什么老師說公司給股東發(fā)放現(xiàn)金股利，公司的估計(jì)會(huì)下跌？理論依據(jù)是什么？感覺說的有些絕對(duì)了把
公司回購股票后為什么股數(shù)會(huì)變少？回購股票后公司自己的股數(shù)不是變多了嗎？這里邏輯不太清楚，能舉例說明嗎
請(qǐng)問historical results和historical base rates and convergence的主要區(qū)別是什么？historical results特質(zhì)公司自己過去業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)未來，而historial base rates and convergence適用于一個(gè)行業(yè)的平均值而不是公司個(gè)體，對(duì)嗎？
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