請問fixed income百題中的68題，bond classes是指ABC三個層級嗎？還是他們的平均值？還是大于一個即可？
在視頻9'3''中，老師講到SMM的公式中的分母，說要扣除當(dāng)月計劃還款本金，那分子prepayment也要扣除當(dāng)月應(yīng)還款本金嗎，只留當(dāng)月還款中屬于提前還款本金的部分嗎？
這里是不是少乘了1%？
為什么已經(jīng)過去了三個月？
老師，capital market securities是指tenor在一年以上還是指maturity在一年以上？
A和B選項不都是call protection嗎，為什么答案選了C，順序支付和防止提前償付（call protection）有什么關(guān)系
老師，如果該題沒有明說at a discount rate的話，一般什么情況用discount yield（分母FV）？什么情況用add-on yield（分母PV）呢？可以總結(jié)一下嗎??
Floater在跟隨市場利率變動時，如果r下跌，Coupon rate也不斷下跌，這不是一個風(fēng)險嗎？這樣看，固定fixed-rate 的bonds不論市場利率如何下跌，我拿到的coupon 不都是沒有影響么
如果以這個邏輯，N=357，那么意味著此刻的PV也是第4個月的PV，但PV=800萬是期初的值，也就是3個月前的PV，邏輯前后不自洽呀。老師可以再解釋下么
make whole charge怎么理解
老師，4C中，Capacity的management's strategy and execution和track record，與Character的soundness of strategy、quality of management和track record有什么區(qū)別？如何區(qū)分？如果考試中，題目給出”track record”或”strategy”或”management"的關(guān)鍵詞，應(yīng)該選擇Character還是Capacity呢？
這些不同的時間是用來描述Yieldcurve時所要對應(yīng)的橫坐標(biāo)嗎？
N=11*2是2015.9.19---2026.9.19的時間，那為什么還要加1？不是算2015.3.19的未來還有幾期么？
為什么利率上升，債券價格就下降呀？
請問銀行把貸款打包給MBS賣給投資者，那MBS，投資者和銀行是怎么賺錢的？
程寶問答
金程問答