老師，這個公式的MD是修正久期還是麥考利久期？
老師，請教下，為什么平價發(fā)行債券價格為0呢，計算中這個100又是怎么來的呢？
approximate modified duration不是等于effective duration嗎？為什么直接用modified duration計算了？
固定收益原版書課后題P162#40, 為何稅會影響到利差？C為何不選？
OTC必須要有dealer嗎？不可以自動match bid和ask price然后交易嗎？我記得衍生品的時候老師說OTC是A和B兩個人之間交易，exchange market是通過cleaning house，但是在固定收益中為什么OTC還有dealer？這個dealer是必須存在的嗎？
CDO中的CLOs和之前學(xué)的MBO有什么區(qū)別呀？都是貸款為底層資產(chǎn)
老師請問mortgage pass-through security是什么特征？是不分層的嗎？
老師 這里為什么前面說issuer沒有選擇權(quán)利，后面又說有選擇權(quán)利？還有能不能麻煩老師講解一下 accelerated sinking fund和doubling option，課程里好像沒有講過這里
什么是credit sales，與net income有什么差別？
關(guān)于spot rate 和forward rate的定義區(qū)別可以再講一下嗎？ 這里的single payment為什么是描述spot rate？我覺得forward也是single payment呀 不太理解怎么從定義描述上區(qū)分二者。
fixed income 17：老師，①紅線部分這句話怎么理解，②還有零息債券的duration為什么=time to maturity，兩個的度量單位一樣嗎，一個是久期，一個是time to maturity
零息債券在N不同的情況下，擁有同樣的PV，F(xiàn)V以及PMT，但YTM不同，內(nèi)在的意義是什么，差異在什么地方？
本金為什么不是面值除以（1+r）
凸性的特征是漲多跌少，那凹形的特征是正好相反，漲少跌多嗎？謝謝
這題是不是不對呢，coupon怎么會是利息呢，怎么理解的
程寶問答
金程問答