老師，這道題題目說假設沒有提前償還本金，這樣不是有矛盾嗎？
在平價，溢價，折價發(fā)行這里，老師說拿coupon rate和折現(xiàn)率discounted rate比較，這個折現(xiàn)率可以視為市場利率嗎？在財報科目里面，老師說折價溢價發(fā)行是用coupon rate和市場利率比較。
老師，模考1第153題為何不使用coupon rate7%來計算PMT呢？一般不是這樣計算的嗎？
7%已經(jīng)是semiannual了為什么還要除以二？
Annualised mod duration 怎么算？老師沒講過
為什么利率下降，債券的價格就上升呢
A. carrying value的意思是持有期價值嗎？B. original purchase price意思是面值face value？C. A和B的這兩個value和溢價/折價攤銷又是什么關系呢？
固定收益原版書課后題P373#41。第一，C選項的自由現(xiàn)金流指的是FCFF還是FCFE呢？是用圖3最下方的公式嗎？第二，答案的Net capital expenditures是FCInv固定成本投入對嗎？所以是FCFE? 第三，要考慮Net borrowing？題目似乎沒給出，所以答案中沒有體現(xiàn)？
這兩頁是矛盾了嗎？圖一的現(xiàn)金流是不是搞錯了？不存在S4吧？難道要搞一個4年期的零息債券來對Par的現(xiàn)金流折現(xiàn)嗎？那圖二的par呢？
折價債券的分子為何是<0呢？(1＋r)和N(C-r)誰大？
老師 全攤和分攤 第一欄investor cash flows是怎么算出來得
discount bond 為什么始終在中間? 另外,CR算出來不是已經(jīng)是6個月了嗎?為什么還要除以2?libor標明是6 month了呀
什么叫做alter principle cash flow？
PAC 最后那個risk的圖，對于contraction risk，雖然support 最高，PAC class 的risk被吸收掉。但是在PAC 內(nèi)部層級，不應該還是A最高，D最低？為什么圖里時A最低，D最高？難道不是在用充分現(xiàn)金流的情況下，A最先拿到principal的repayment嘛？
spot和forward rate的意思時叢t=0或t=n時刻，預測到T時間點的market rate？
程寶問答
金程問答
