金程問(wèn)答
本金是1000,賣(mài)900不是折價(jià)債券嗎?為什么是溢價(jià)?是指的后面賣(mài)掉的是另外一個(gè)債券嗎?
Preference Shares和Preferred Shares有什么區(qū)別呀
這道例題結(jié)合第二個(gè)公式，把M付息頻率轉(zhuǎn)換成N付息頻率，等式兩邊不就是相等的EAR嗎，因?yàn)楦鶕?jù)1公式，是YTM與EAR的求解關(guān)系式。也就是說(shuō)，付息頻率不同，YTM不同，但同一個(gè)債券的EAR是一樣的惟一的。因此，第二個(gè)公式只能比較相同EAR或者同一個(gè)債券的不同付息頻率轉(zhuǎn)換？而如果是不同付息頻率不同YTM的債券，其EAR也不一樣，不能用第二個(gè)公式轉(zhuǎn)換求解，只能分別計(jì)算EAR再比較？
美國(guó)的國(guó)債,利息默認(rèn)一年2付,那么給出的couponrate是指的一年還是半年呢?
想問(wèn)下Index-linked bonds 是不是和浮息債券不一樣,不是期初決定期末coupon
這道題不就是求解交割日的全價(jià)嗎？老師解題說(shuō)先求上一個(gè)付息日的價(jià)格也就是fullprice，這步可以聽(tīng)懂，第二步：將上一個(gè)付息日價(jià)格復(fù)利到交割日求全價(jià)，這步是什么意思？這個(gè)公式怎么來(lái)的？
3月19日到6月18日不是90天嗎？難道交割日當(dāng)天不算？
B選項(xiàng)說(shuō)更不陡峭，可是B選項(xiàng)說(shuō)的是yield curve更平坦，而yield curve的橫坐標(biāo)是時(shí)間，縱坐標(biāo)是YTM，這只能說(shuō)明收益率相對(duì)時(shí)間來(lái)說(shuō)是線性的。而當(dāng)久期是斜率時(shí)（如圖2），橫坐標(biāo)是YTM，縱坐標(biāo)是債券價(jià)格price，所以當(dāng)yield curve更平坦時(shí)，怎么影響到久期呢？
老師，轉(zhuǎn)換成AOR的時(shí)候都要用365天么，例如A債券，題目給的期限是360天啊，我記得求BEY的時(shí)候才需要強(qiáng)制換成365天的啊
視頻里面關(guān)于convexity的推導(dǎo)式中，是不是沒(méi)有加負(fù)號(hào)？ 也就是實(shí)際上convexity是負(fù)的，而且從圖像上看久期的變化率是越來(lái)越慢，因此久期的導(dǎo)數(shù)應(yīng)該是小于0.
加速提前還款是發(fā)行方的權(quán)利，持有者無(wú)條件接受嗎？
請(qǐng)問(wèn)sequential-pay tranches 是如何做到call protection？ 最上一層面臨的prepayment risk最大，保護(hù)不了。 我理解應(yīng)該是 PAC（planned amortized class）才可以做到call protection吧？有spport tranche保護(hù)。
這題講解的Matrix pricing，不管債券如何不同 都可以拿來(lái)用 只考慮期限，這個(gè)意義在哪里？ 不應(yīng)該用比較相似的債券來(lái)估計(jì)嗎
Repurchase：國(guó)債回購(gòu)/逆回購(gòu)是否屬于這一類(lèi)？ 逆回購(gòu)方是lender 回購(gòu)方是borrower
Reading44課后題11題total asset為啥不等于total debt+Equity?
程寶問(wèn)答
