93題這里如果說Junior>subordinate，那為什么subordinate debt在Junior subordinate debt之前償還？
35題為什么考的是duration??？
OID是什么
請問可以再解釋一下PAC結構嗎？利率上升和下降分別對各層級有什么影響呢？
可以再解釋一下OID條款嗎？到底是怎么處理capital gain和tax的
請問一個6年，年付，14%coupon，面值1000，當前平價出售的債券，修正久期是不是1.49？如果是，那么它的麥考利久期就是1.702，請問為什么一個原本設定6年期的債券，實際只要1.7年就能所謂“收回本”？
請問這道題如果用(1+s2)^2=(1+0.8%)(1+01.2%)算出來的s2是什么呢？這道題為什么不能這么算呢？
老師~修正久期為什么是(△P/P)/△YTM而不是(△P/P)/(△YTM/YTM)？分母不應該是YTM變動的百分比嗎？△YTM只反映變化量呀，不是一個百分比吧
老師，1.這里的利息所得稅低于資本利得稅，所以折價債券這是在保護投資人對嗎？2.這個筆記部分超出面值部分收資本利得稅是什么意思？是向發(fā)行方收取嗎？
PVBP=(V-—V+)/2,這個公式是怎么推導出來的，老師沒有講？
在利率風險這部分，講到的市場利率不是YTM嗎？也不是實際的到期收益率嗎？既然YTM是計算出的理論收益率，那么在之前例題中經常出現(xiàn)YTM上升或下降，這個期初的YTM是債券發(fā)行初始計算出的，后期怎么會發(fā)生變化？是因為市場利率變化引起的嗎？那如果是市場利率的變化引起的YTM變化，那實際利率不就是變化后的YTM嗎？對YTM，市場利率和實際到期的收益率如何區(qū)別，如何理解？
這里最后不用乘1bp也就是0.01%？
Credit card non-amortizing，底層資產指的是什么？如果是信用卡分期付款 那應該是涉及到amortizing
為什么零息債券默認為semiannual？
CDO和ABS的區(qū)別
程寶問答
金程問答
