金程問(wèn)答
我理解老師這里的意思,就是對(duì)于組合中,可能有多個(gè)債券,只有多個(gè)債券,所以到期日不同,所以對(duì)應(yīng)的就是yield curve上不同到期日上的利率 yield對(duì)吧? 但是久期討論的是利率變化一單位,債券價(jià)格的波動(dòng)程度. 雖然不同時(shí)點(diǎn)上,yield的變化會(huì)有所變化,但是現(xiàn)在假設(shè)的是利率都變化一單位,求組合的債券價(jià)格變動(dòng),所以和不同時(shí)點(diǎn)上 yield 變化沒(méi)有關(guān)系吧. 不是已經(jīng)假設(shè)利率變化一單位,那就等于1 年期債券、2 年期債券....n年期債券,對(duì)應(yīng)的 yield 變化一單位,那么整個(gè)組合的價(jià)格變化多少.另外個(gè)問(wèn)題,就是這里提到的非平行移動(dòng)/平行移動(dòng)只是用于計(jì)算組合的久期或凸性對(duì)吧? 如果是單個(gè)債券,就不存在討論平行和非平行的吧?因?yàn)閱蝹€(gè)債券就是確定一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的 yield 的,是嗎
這里算權(quán)重的時(shí)候,不要算折現(xiàn)到 0 時(shí)刻嗎?直接用 market value計(jì)算了?
這道題我的思路是：當(dāng)前I eur=1,6731 NZD, EUR的上升利率較低說(shuō)明1 EUR換的NZD會(huì)比1.6731小，所以選了A,請(qǐng)問(wèn)這樣思考錯(cuò)在哪里
沒(méi)懂為什么最不可能面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)是b
Spot curve沒(méi)有cupon,那算無(wú)套利價(jià)格時(shí)，公式分子部分的CPN是現(xiàn)貨價(jià)格嗎？不太懂公式的來(lái)源，可以解釋一下嗎？
我的做法是基于三年的利率應(yīng)該和連續(xù)投資三年的即期利率一樣，這個(gè)也是無(wú)套利的思想，為啥不對(duì)？
老師，這道題可以理解為：利率上升，麥考利久期下降，所以價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)減小嗎？
為什么視頻里說(shuō) CCR層級(jí)高的7-8個(gè)點(diǎn)，層級(jí)低的5-6個(gè)點(diǎn)？ 不是應(yīng)該層級(jí)越低利息越高嗎？
記名債券和無(wú)記名債券的英文表達(dá)都是什么呀？
老師您好！住宅按揭貸款不是有追索嗎？為什么這塊寫的又沒(méi)有該權(quán)了呢？謝謝
這里政策性銀行,經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)性銀行的發(fā)行的債券屬于哪些債券?好像之前沒(méi)說(shuō)過(guò)把? 屬于主權(quán)債券?地方?還是準(zhǔn)政府?
固收M2)10題干的債券可以詳細(xì)解釋一下嗎，以及為什么選A
當(dāng)月支付給投資者的本金是計(jì)劃的+prepayment?這是什么意思呀
如果這題是illiquid債券不是new bond issue，那B選項(xiàng)就是對(duì)的嗎？
這題可以解釋一下嗎，interest下降，P上升，investor不是應(yīng)該希望價(jià)格上升越多越好嗎，interest上升才需要floor吧？
程寶問(wèn)答
