為什么債券估值可以用YTM收益率來估?未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和,一般折現(xiàn)都用的市場利率吧?如果按照收益率估,那每家的收益率都有不同,不同債券之間估出來的價(jià)值怎么做對比呢?
abs向誰追索
老師，我對spot rate的理解好像有誤，在算第2年的CF的時(shí)候我是按圖片中的紫色來算的，不知道如何理解spot rate
Explain
既然是從右邊往左邊看，不應(yīng)該是按照時(shí)間倒序看的嗎？垂直線上的低點(diǎn)的時(shí)間點(diǎn)不應(yīng)該在高點(diǎn)的時(shí)間點(diǎn)之后嗎，老師說的低點(diǎn)的時(shí)間點(diǎn)是未付息之后的一秒，高點(diǎn)又變成付息前一秒，這是什么邏輯啊。。。。。未付息之后的一秒到底是付息了還是沒付息。。。
139為什么C不對呢
我記得有一道題目說以下哪個(gè)貸款沒有提前償還風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)該選信用卡貸款，還是車貸，還是商業(yè)地產(chǎn)貸款呢？
TIPS是零息債券嗎
add_on_yield和discount_yield的區(qū)別能否講一下呢？一般來說i/y都是用的折現(xiàn)率，那add_on_yield適用于什么情況呢
147題講的不對吧，根據(jù)公式如果convexity越大，說明加項(xiàng)越大，那等是左邊價(jià)格變動(dòng)也應(yīng)該越大啊
70題：為什么要這么做?。堪裞oupon單拎出來求FV5=48.84這一步的目的是算什么？horizon yield和YTM的區(qū)別是什么？是五年的持有期利率么？
老師，百題12題，為什么說couponpayment是利息呢？而不是本金+利息這一整個(gè)部分?
這道題有視頻或者細(xì)節(jié)嗎 謝謝
老師，是不是零息債券只有美國政府才可以發(fā)行？
一個(gè)8% 一個(gè)5% 不應(yīng)該選擇和估計(jì)對象最接近的5%嗎 為什么要兩個(gè)債券取均值呢
程寶問答
金程問答