金程問(wèn)答
△y:是價(jià)格變動(dòng)還是利率變動(dòng)?如果△y是價(jià)格變動(dòng),那么V-=V0+△y,V+=V0-△y吧?V-應(yīng)該大于V+吧?
48:28時(shí)這道題為什么不能用幾何平均來(lái)做（1.08*1.09*1.1）再開(kāi)3次根-1
這幾個(gè)curve的區(qū)別是什么？不是很懂
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)感覺(jué)很陌生
capacity里不是也有strategy分析嗎？為什么不選A呢
sinking fund是不是一種類型的本金攤銷型債券
coupon_rate大，mac_duration小，老師說(shuō)是因?yàn)槭盏搅死⑦€錢快，但利息不應(yīng)該是還錢方出嗎
視頻處6:03，為啥是一條直線？
這題字面意思有點(diǎn)不懂，債券發(fā)行地和當(dāng)?shù)貛欧N是一致嗎？
這里的short term, 是不是限定持有1年？ 如果持有期小于1年，或者持有的年限不是整數(shù)，是不是應(yīng)該按照f(shuō)ull price計(jì)算selling price？
spread是后面一個(gè)課程才講，這節(jié)課最后思維導(dǎo)圖就已經(jīng)講了？
這里的交易市場(chǎng)和股票的交易市場(chǎng)是不是一樣的?只是交易的金融產(chǎn)品不一樣是嗎?包括交易參與方和交易者好像都一樣吧?
精 N為什么等于23，請(qǐng)?jiān)僦v一下。沒(méi)明白
老師講即期利率時(shí)說(shuō)，期間沒(méi)有任何現(xiàn)金流，這句話怎么理解？即期利率是相對(duì)遠(yuǎn)期利率的一組概念，但也是區(qū)分YTM而來(lái)的，也就是說(shuō)，真實(shí)的債券到期前每期折現(xiàn)率也就是收益率是不同的，而每期是有現(xiàn)金流的??？后面講計(jì)算無(wú)套利價(jià)格和例題中，每期都是有現(xiàn)金流的，只不過(guò)每期折現(xiàn)率是不同的，不能用計(jì)算器直接求年金計(jì)算收益率？
PAC結(jié)構(gòu)下的support trench，產(chǎn)生它的現(xiàn)金流的資產(chǎn)池，一般來(lái)說(shuō)是和PAC的現(xiàn)金流的資產(chǎn)池是不關(guān)聯(lián)的，分開(kāi)的，對(duì)嗎？ 因?yàn)閟upport trench承受的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自同時(shí)contraction和extension2個(gè)方面，很容易導(dǎo)致它要么收不到任何償付，要么收不到應(yīng)有的利息，這么大的風(fēng)險(xiǎn)，是什么樣的定價(jià)才會(huì)吸引投資者去扮演support trench的資產(chǎn)來(lái)源呢？ 截圖的里的the principal，說(shuō)的是不是在support trench消耗掉以后，來(lái)自PAC資產(chǎn)池的現(xiàn)金流里面，償還本金的部分？如果不是，它說(shuō)的是什么principal？ 到目前為止說(shuō)的PAC和sequential CMO，是不是它們的資產(chǎn)池都不包括商業(yè)地產(chǎn)，車貸，信用卡還款，組成主體也還是住宅房貸？
程寶問(wèn)答
