金程問(wèn)答
視頻處8:07，多余現(xiàn)金support吸收，是說(shuō)已經(jīng)還清了PAC的情況下嗎
fixedincome兩個(gè)老師比起之前的老師講的都不咋地。。。能給我的系統(tǒng)換老師嗎求求了
老師說(shuō)即期利率就是零息債券求價(jià)格，當(dāng)中每期沒(méi)有現(xiàn)金流？但后面又說(shuō)就是求無(wú)套利價(jià)格，公式卻顯示每期是有coupon的，這不是矛盾嗎？而且無(wú)套利價(jià)格的解釋還是沒(méi)有聽(tīng)懂？模型計(jì)算的價(jià)格無(wú)論是用YTM還是即期利率，區(qū)別僅在每期利率一個(gè)是變化的一個(gè)是不變的，和無(wú)套利有什么關(guān)系？
這個(gè)公式求V0就是求無(wú)套利價(jià)格嗎？那分母上的cpn1、cpn2、cpn3不是都不一樣嗎？為何例題求解中分母都是4000？
這個(gè)公式不明白，為什么成立呢？等式雙方是什么含義呢？
Source of repayment of supranational bond講義中其中一個(gè)來(lái)源是repayment of previous loans。意思是拿過(guò)去發(fā)行的債券的repayment來(lái)還現(xiàn)在新的債券？那過(guò)去的債券的repayment beg挪用了的話拿什么來(lái)還過(guò)去的債券repayment？感覺(jué)邏輯上不大對(duì)……
這個(gè)題我怎么算都算不出c選項(xiàng)。是哪里出錯(cuò)了？
PVBP第二個(gè)公式v-和v+這個(gè)沒(méi)看懂
老師，請(qǐng)問(wèn)下為什么市場(chǎng)利率下跌的時(shí)候，投資者購(gòu)買債券反而收益更高呢？市場(chǎng)利率下跌，投資者去買債券，不是價(jià)格也會(huì)更高嗎？
請(qǐng)問(wèn)這道題的B可以再講下嗎？less steeply sloped是什么意思啊
為什么coupon再投資，y就是constant？
想問(wèn)下full全攤銷的固定收益?zhèn)?，他每期的攤銷值是怎么算出來(lái)的
老師好，為什么這里的spread risk沒(méi)有考慮taxation呢？
老師好，這里的taxation是指什么呢 還有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)，分為在投資者風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，為什么不包含在spread中呢
OAY是指不含權(quán)的收益率，下面的OAP卻是含權(quán)的價(jià)格？
程寶問(wèn)答
