請問psa的大小協(xié)會是怎么設(shè)置的呢，我什么時候了解它應(yīng)該是150%了什么時候是100%，因為cpr的指標是根據(jù)psa來的。
我網(wǎng)上看到：【零息債券的波動性非常大，而且還有一個不吸引人的地方：投資者的零息債券投資不會獲得現(xiàn)金形式的利息收入，但也要列入投資者的應(yīng)稅收入中。】那這里說零息債券放ta賬戶再合適不過，為啥網(wǎng)上說不吸引人呢
YTM是默認一年兩付嗎, 第四頁題目并沒有說pay semi-annually
這兩句話可以解釋一下為什么嘛,有些看不懂老師也沒講
請老師分別解釋一下三個選項
請問為什么半年付息一次，調(diào)整的本金就要用6%/2，而不是直接用6%？
越有凸性，越漲多跌少是嗎，老師
麻煩問一下老師，講義里說Durations of all option-free bond are positive. 就是說所有不含權(quán)債券的久期都是正的。難道有含權(quán)的債券的久期是負的？請老師舉個例子，謝謝。
這兩個公式可以舉個例子區(qū)分下什么情況下怎么用嗎？
Q58，current yield 是指什么？為什么不能用PMT=6,N=8,PV=-92.5,FV=100,算出I/Y=7.26%?
老師，前面有一道題題說high-quailfty-bond更加在意違約風險，這里的投資級不也是high quailty嗎，不太明白為何投資級要在意spread rsk，，麻煩再解釋下
固守收益 經(jīng)典題 P380，老師 這里的C選項，債券價格是由折現(xiàn)率決定，既然短期收益率波動過大，價格不也是波動更大嗎
老師，請問同一條curve，上面的點有哪些相似的點，風險、收益率、到期時間？？？（固定收益、經(jīng)典題 P217）
59題，請問為什么FV=100呢？我沒有在題目里看到
老師，這個地方如果interest income對應(yīng)數(shù)值都不是0, 我們計算時要怎么調(diào)整？
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