這里說 bond-like 收到利率波動影響大interest-rate volatility,說是會影響債券價格.但是投資者此時已經(jīng)買了債券,每個月拿到 coupon,并且到期拿到本金.似乎并沒有什么影響吧?
make-whole call 里面說:不用給到太高的利息給到投資方.這個表示是不用給太低的發(fā)行價呢?還是說不用給太多的 coupon rate?
yiled volatility和yield curve區(qū)別在哪里，yield volatility是downward sloping嗎？為什么
這里提到這里利率上漲時mbs的p的下降和一般債券不一樣，是mbs的p沒有一般債券下跌的那么厲害是嗎？
關(guān)于債權(quán)中的稅有1個問題.1.OID條款只針對折價發(fā)行債券吧？那么折價部分作為income tax需要前提是持有到期嗎？
請問老師，實際投資期大于麥考利久期是啥情景？麥考利久期按理說就是持有到期的時間了，比持有到期時間還長地持有債券是什么情況？
那callablle bond凸性有正有負，對嗎？
請問講義里的圖是哪一個？
為什么p=p*(1+1/y)^(89/180)?(89/180)為什么在指數(shù)上?為什么不是1/y*(89/180)來計算出這段時間的利率呢?這個公式是怎么得來的?
兩個問題:1.tranch是什么?是浮息債券的一種嗎?2.正負風險敞口要相抵,這個時候為什么只算LIBOR的倍數(shù),額外的補償quoted margin不考慮嗎?還有就是風險敞口定義是什么?
老師好，我想問下PVBP，PVBP說的是收益率變動100bp時債券價格對應(yīng)的變動，那我想知道收益率變動100bp時，PVBP的公式要怎么調(diào)整呀？能直接乘以100嗎
老師算fullprice時候能用單利嗎，感覺和復利也差不了多少呀，我是認為算repo的時候都是用單利。謝謝
老師，如果是全球債券，那題干會怎么描述啊
required-margin要求回報不是discount-margin折現(xiàn)率嗎？為什么這里說是quoted-margin?。繄髢r利率和市場的要求回報不是一回事吧？是搞錯了嗎
如果一個債券從一年2付變成了一年4付不就不是同一個債券了么？為什么還是同一個債券呢
程寶問答
金程問答