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數(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)量方法
account is acquired by another company, causing the value to double. 這句話沒太理解什么意思，老師可否通俗解釋一下。我理解這里說了一事實，后面Cupp對計算方法做出調(diào)整是合理的。
最優(yōu)化不就是找到一個組合，tracking error盡可能小，return盡可能大嗎？為什么它的一個缺點反而是，不一定是均值方差最優(yōu)的？為什么解決方法是，增加一個約束，讓組合的方差等于benchmark的標(biāo)準(zhǔn)差，方差跟標(biāo)準(zhǔn)差怎么相等？
請問我們老師用了一個方法: 這道題中如果按照b/s配平,IM有50%,50的股,就應(yīng)該account(asset) 50, debt(borrow) 25, equity 25.現(xiàn)在MM是25%,新
原版書R14exapmle 26,用了插值法求過了半年后的YTD，然后再求半年后的債券價格。但上課老師講半年后的債券價格把期數(shù)減一期，按計算器嗎？這兩種方法算出來的結(jié)果是不一樣的?？荚囌k？謝謝
2022mock B 本題選最合適的duration match 組合，方法是在滿足asset value大于等于 pv of liability，且資產(chǎn)convexity大于負債convexity
請問老師，在考慮發(fā)放股利的情況下，方法二通過對BSM看漲看跌期權(quán)公式進行求導(dǎo)得出delta，在對股價求導(dǎo)過程中，在d1和d2的計算中，也需針對股利進行調(diào)整，那請問老師，此時經(jīng)過股利調(diào)整的N(d1)和N(d2)也是被直接看做常數(shù)進行求導(dǎo)么？
老師，問題一：這個題目是不是不太合邏輯，一般不是市場利率下降，發(fā)行方才會選擇回購嗎？問題二：在計算三年后的賬面價值時，為什么不是用攤余成本逐期計算，而是用債券估值的方法(現(xiàn)金流折現(xiàn)求和)？
老師，在計算股權(quán)融資成本的第二種定性方法中，將發(fā)行成本FC作為現(xiàn)金流出一次性從NPV中扣除，那么用計算器計算NPV時，CF0輸入的數(shù)值應(yīng)為-(期初投資I0+FC)，比如這道題對應(yīng)的CF0應(yīng)該輸-(40w+9000)，對吧？
Swap這里計算浮動端久期的方法和***老師的有所差異？考試時候應(yīng)該按照哪位老師的計算？ 1、洪老師：浮動端久期是重置日期的平均數(shù)，即半年重置一次的久期為0.5*0.5=0.25 2、周老師：半年reset，浮動端D=0.5，一年reset，浮動端D=1 兩位老師的說法有所沖突。
請問老師，在按比例合并方法下，母公司資產(chǎn)負債表按比例合并子公司資產(chǎn)、按比例合并子公司負債，但是合并后資產(chǎn)負債表不平啊，子公司資產(chǎn)并不等于負債啊，那母公司怎樣處理子公司所有者權(quán)益的比例呢？
計算基本面模型的b1,b2的時候，用的是截面數(shù)據(jù)，直接測算得出，而不需要OLS法回歸。但計算F1,F2時，也是截面數(shù)據(jù)么？方法是用每一個資產(chǎn)的收益率，及其b1,b2,通過OLS計算得出F1,F2么？
，那么作為investor去買的話，則需要花費1.5190去買，因為dealer的ask是賣給investor的價格，而investor的則相反？對于這個bid和ask的價格怎么買賣容易混淆，是否有方法方便理解和記憶的？
想問一下關(guān)于三種方法下equity大小的問題 acquisition下增加了100%equity(包含minority interest)我能理解是最大的 那proportion增加了80
P109 Example9 沒看懂這幾句話什么意思。是說用CF valuation的方法可以減小tracking error？為什么？還可以match duration comes from
Equity 2018年，第二問，討論用什么方法？ 答案說用full replication,其中一條是因為是100個成分股不多，the number of constituents
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