金程問(wèn)答
老師說(shuō)現(xiàn)實(shí)中很多時(shí)候債權(quán)人的資金成本和利息費(fèi)用有偏差，這是為什么呢？公司發(fā)債的時(shí)候coupon就是定好的呀那收益率r也是不變的吧 可以舉幾個(gè)例子說(shuō)明情況下會(huì)有偏差么
normalized p/e怎么計(jì)算？適用于非周期行業(yè)的估值嗎
前面不都算出公式了嘛為什么還要做線性回歸？還是說(shuō)因?yàn)榍懊婀街械腅1是預(yù)測(cè)的可能不準(zhǔn)，回歸中用了實(shí)際發(fā)生的歷史數(shù)據(jù)E1
第四題的計(jì)算量這么大嗎？考試也這么大嗎
老師這里說(shuō)EPS就是公司每賺一塊凈利潤(rùn)，要付10塊的價(jià)格這個(gè)怎么去理解？還有我網(wǎng)上看到EPS的倒數(shù)就是投資回報(bào)率？為什么呢
現(xiàn)金流量表中的CA-CL正負(fù)號(hào)怎么區(qū)分?。恳荒樸?
哈嘍，Q6的新的H-model value大于mkt price，注意到以model value為benchmark，從而低估？
Q6的CG yield是定價(jià)公允時(shí)，re剔除forward div yield的部分
債權(quán)人從公司獲得的是稅后利息，但從公司付CF的角度為什么要1-T，這1-T好像和稅盾有關(guān)么能講一下么
負(fù)債率上去，interest不是增加嗎？從而對(duì)FCFF產(chǎn)生影響
老師，計(jì)算第二段永續(xù)價(jià)值的時(shí)候，什么時(shí)候用D1/（r-g），什么時(shí)候用永續(xù)增長(zhǎng)的那個(gè)D1/r？
語(yǔ)法上來(lái)看，that用得對(duì)嗎？因?yàn)檫@個(gè)詞導(dǎo)致我沒辦法理解這句話的意思而無(wú)法解題
在談到控股權(quán)溢價(jià)時(shí)，在實(shí)際中往往是給戰(zhàn)投做折價(jià)的（相比純財(cái)務(wù)投資人），這怎么理解？
在談到控股權(quán)溢價(jià)時(shí)，在實(shí)際中往往是給戰(zhàn)投做折價(jià)的（相比純財(cái)務(wù)投資人），這怎么理解？
Equity的book value 里面為什么會(huì)包含無(wú)形資產(chǎn)，Equity是所有者權(quán)益啊，和無(wú)形資產(chǎn)有什么關(guān)系？
程寶問(wèn)答
