金程問(wèn)答
statement 3中所表述的，說(shuō)RI method對(duì)未來(lái)收益不做任何假設(shè)，這句話難道沒(méi)有問(wèn)題嗎？計(jì)算終值時(shí)r-g里面的g，以及衰減因子難道不是假設(shè)嗎
most recent year是指今年嗎？
老師，求terminal value，到底是所有的現(xiàn)金流在0時(shí)刻的現(xiàn)值，還是永續(xù)增長(zhǎng)部分在n時(shí)刻的價(jià)值呀（FCFFt+1/WACC-g）
老師，這道題的WACC是7.7%，但是我計(jì)算出來(lái)的是7.697%，這樣算出來(lái)的結(jié)果是105447.9，而不是105349，差距好大啊
老師請(qǐng)問(wèn),最后一題,利息費(fèi)用的符號(hào)是-嗎?
老師，不理解這里的2M為什么就是要減去原先的，只調(diào)增1M。也就是問(wèn)，為什么它不是指需要調(diào)增2M的意思呢？它為什么不能理解成新增的interest就是2M，這2M都要加上去呢？
dividend yield到底是E/P還是D/P？ 不是說(shuō)dividend yield是PE的倒數(shù)嗎為什么底下的公式又是D/P？
老師，為什么NI就是earnings per share呢？為什么不是一個(gè)公司的總利潤(rùn)？
老師，這里還是沒(méi)理解為什么原版書的計(jì)算方法就是計(jì)算4個(gè)時(shí)點(diǎn)的東西，DDM一致的方法就是計(jì)算5個(gè)時(shí)點(diǎn)的東西呢？
老師能不能再講一下這里兩個(gè)計(jì)算為什么一個(gè)是P0/E1(而不是E0)，一個(gè)是P0/S0(而不是S1)？謝謝！
老師，這個(gè)題RI的計(jì)算為什么要用當(dāng)年的EPS減去上一年BV乘re呀，比如RI2023，我覺(jué)得應(yīng)該是3.15-9.21*10%
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么FCFE 是一種更加直接的估值方法呢？怎么解釋？
老師為什么cash dividend 不影響fcfe？整體的equity不是會(huì)下降嗎？因?yàn)榱舸媸找鏈p少了
為什么用NPV計(jì)算時(shí)CF0=0？2019年不是有股利嗎
考試的 時(shí)候 一道題 會(huì)要 算 這么一個(gè) 完全 的 公司 股權(quán) 價(jià)值嗎 ？特別是 2階段 的 ，感覺(jué) 計(jì)算量特別大 ，一小題 3分鐘 搞不定 吧？
程寶問(wèn)答
