slowdown
duration-gap小于0這一部分不理解，當(dāng)market- rate增加，之后的cash- flow都能獲得更高的再投資收益，為什么reinvestment- risk增大呢，不是變小嗎？
請講一下prudence trap
請講一下volatility clustering
請講下本題
為什么lower inflation， increased short term government rate，current account surplus 是strengthen currency
在forecasting exchange rate中 current account與capital account分別是怎么樣的
這個題考試怎么寫答案
考試中怎么寫答案
這里的r neutral 為什么不加上inflation 3.5
為什么short term rates steeper
st模型計(jì)算出來的是risk premium，而不是expected return？
藍(lán)色這句話什么意思
這樣寫答案可以嗎
老師，recession hedge 有兩個問題：1. 經(jīng)濟(jì)不好時，債權(quán)風(fēng)險溢價高，為何是positively related with growth，不應(yīng)該是負(fù)相關(guān)嗎？2. 例如經(jīng)濟(jì)好時，term premium低，債券收益率就低，反之債券價格高。而經(jīng)濟(jì)繁榮時，大家都去買股票了，債券價格不是應(yīng)該走低嗎？
程寶問答
金程問答