金程問(wèn)答
equity vs bond 是什么方法？ equity premium需要扣減的如果是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，那么用10年期國(guó)債（包含Term premium）作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率是否合適？
The widening of the spread between the sovereign bond and the next highest-quality government agency security indicates an increase in the liquidity premium。不明白這句話(huà)，the next highest-quality government agency security是什么債券？政府債券？幾年期？為什么能體現(xiàn)流動(dòng)性
Default free rate是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的意思？
16題，選項(xiàng)B和C能詳細(xì)解釋一下嗎？
麻煩老師解答reading原版書(shū)課后題的第8題？
老師這里說(shuō)寬松貨幣政策是引起短期利率下降，但是58頁(yè)的時(shí)候又說(shuō)貨幣政策作用于通貨膨脹率，引起利率水平上升？怎么理解？
Late expansion phase，股票價(jià)格接近高位，此時(shí)若投資股票，未來(lái)能賺到的收益應(yīng)該更低才對(duì)吧？
wuyan 的預(yù)測(cè)過(guò)程有data mining bias，說(shuō)明她的模型預(yù)測(cè)結(jié)果不可靠吧，那Tommanson不愿意低配股票就變得合理了，不是嗎？因?yàn)樾滦畔⒅皇且粋€(gè)不可靠的模型分析出來(lái)的結(jié)果
***老師探討本國(guó)匯率貶值對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，分為兩種情況：1、本國(guó)是美國(guó)，本幣貶值，經(jīng)濟(jì)變好；2、本國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，本幣貶值，會(huì)引起恐慌。我的問(wèn)題是，這里的經(jīng)濟(jì)是誰(shuí)的經(jīng)濟(jì)，是發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)嗎？美元貶值發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)會(huì)變好，為什么呢？
CME第十四題 為啥deflation r下降？課后題考試講的沒(méi)動(dòng)
R4課后題第25題，熱錢(qián)，債券以及利率之間是個(gè)怎樣的關(guān)系？請(qǐng)老師系統(tǒng)講解下
R4課后題第20題，直覺(jué)可以選對(duì)，但是required return降低卻更有吸引力感覺(jué)怪怪的，請(qǐng)老師講解下
課后題R3第7題，observation2的自動(dòng)調(diào)節(jié)器為何是positive impact？解析有點(diǎn)暈，麻煩老師解答下
老師，長(zhǎng)期不是不考慮dividend yield？只計(jì)算GDP嗎
不同經(jīng)濟(jì)周期債券收益率曲線(xiàn)怎么變化？是看短期利率變化嗎？像這里說(shuō)business cycle is in the slowdown phase(curve is flat to inverted ),with bond yields starting to reflect contraction conditions(bond yields are declining).The curve will most likely steepen near term. 這里的bond yields 是長(zhǎng)期還是短期？為什么slowdown 階段curve is flat to inverted? 然后從slowdown到 contraction 過(guò)渡時(shí)又是steepen？
程寶問(wèn)答
