老師考慮15000，分子上的公式對(duì)嗎？
老師年金這里，就從收益率高低考慮對(duì)吧。不用管價(jià)格。我經(jīng)常思維是收益率高p低。 比如年齡大收到的p多，收益率就低??
最新的分類中Massive-affluent 好像是從0.1mil開始的，那么題中的stage1 是不是就屬于這一類了呢？如果低于0.1mil還屬于robo-advisor嗎，現(xiàn)在還有這個(gè)分類么？
這個(gè)model 最大化稅后收益，主要靠確認(rèn)損失…沒明白…
沒太聽明白，這里，長期投資的股票放TEA對(duì)吧。只考慮期限的時(shí)候也是長期股放TEA對(duì)吧。短期TDA？不懂原因。
7.5M 不是應(yīng)該分到Very HNW（5-50m)嗎，答案最后一句話意思他還是mass affluent 大眾富裕人群？
Q6所以正確的應(yīng)該是： 先計(jì)算稅后的組合價(jià)值：Final after-tax portfolio value = (1＋0.070) × (1＋0.033) × (1＋0.075) =1.1882.再計(jì)算Portfolio value net of the unrealized gains tax liability = 1.1882 × [1- (5%)×(20%)] =1.1763 最后計(jì)算annualized post-liquidation return = 1.1763(1/3) - 1 = 5.56% 第二個(gè)問題是，5%是embedded gain,稅率是20%，為什么不是5%*（1-20%）
最后一問“Premiums that the policyholder pay are neither a part of his taxable estate at the time of his death nor are subject to a gratuitous transfer tax.“這句話是怎么體現(xiàn)出來可以為遺產(chǎn)提供資金的呢？
第二題對(duì)應(yīng)的正文“withdrawals from the TDA account will be taxed at 20%”怎么理解呢，最后計(jì)算用的20%是40%-20%得到的嗎？
這個(gè)statement2，低頻低損，我們筆記里p60不是說用risk retention嗎
22年mockB 上午寫作最后一題，這個(gè)Q3 的答案完全沒找到出處啊，不理解為什么要這么答。如果答sharpe ratio最高可以嗎
這里的非增長型能舉個(gè)例子嗎？那些情況下用？
這個(gè)表，之前的老師解讀我看懂了。直播老師說10年后賬戶金額小于19萬這個(gè)解讀沒懂
2022mock B 第一題，這個(gè)risk tolerance，我們課上不是講都是客戶主觀的感受么，這個(gè)答案全是客觀的事情有asset，long horizon這也可以？
密卷 PM case4 第2問，municipal是income tax和capital gain tax都免嗎/
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