這里面的第二條到底是啥意思呀？是說能享受資產(chǎn)全生命周期的收益嗎？（比如從初創(chuàng)到上市），還是說收益可以多樣化？沒看懂什么叫做return dynamics over...那我是否可以這么寫：2， we can enjoy the return of the whole life cycle of the asset
第二題，題目里問的是fund2,但老師講解的內(nèi)容在文章里是fund1，這是名字打錯了嗎？
老師麻煩解釋一下這道題
老師麻煩解釋一下這道題
這套題為什么沒有視頻解析呢？
第三題，老師說的思路是公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更，不知道新的人業(yè)務能力怎么樣？這個用英文怎么寫成答案？
麻煩解釋一下第三題，另外為什么有些題沒有視頻解析也沒有中文解析呢？
原版書課后題這一道，這里是怎么判斷出是Manager A是bottom-up manager的，我怎么覺得是factor-based？ 題干是：Manager A is a market-neutral manager following a systematic investment approach, scoring each security on a proprietary set of risk factors. He seeks to maximize the portfolio score on the basis of the factor characteristics of individual securities. He has a hurdle rate of T-bills plus 5%.
老師好，之前有一題老師說剔除10年的通脹用的是除以（1+5%）^10，老師說的是答案給的減去通脹不合適。這個題為啥又直接減去inflation了？用除法的話這不應該是(1+6.04%)^10/(1+2.5%)^10-1=3.91%
老師好，這個formulate 從定量定性兩部分回答，定量的部分不用寫過程吧？只寫句：the investment objective at least is 6% to cover the spending rate 這樣可以嗎？第一段題目中并沒有給real rate， inflation相關(guān)描述，這里要寫最低6%是real rate嗎？
請問2025年8月考試，強化班沒有關(guān)于Portfolio Management Pathway的課程，什么時候可以上線
第一題老師說discretionary hedge對市場方向性沒有看法，這樣的話如何protect原頭寸呢?
第二題寫題目寫到一年前和現(xiàn)在，不須參考表1嗎？ 雖Rfc不變，但因為美元升值，最終Rdc應該會increase吧？
老師好 這個先sell再buy，這個cost basis怎么又變成2m/2m了？這個cost basis是不是可以理解為成本啊，前邊那個1.7m/1.7m我也沒弄明白，什么叫cost base和現(xiàn)值是一樣的？實在是不理解
第一問為什麼不考慮portfolio價值的增長率6.5%後再x 2% yield?
程寶問答
金程問答