金程問(wèn)答
第4題 不太理解
這里原文說(shuō)Covered calls involve adding a short call to your long position in the Cheetah stock, which will provide some protection against a fall in the price of the underlying stock position, but it will also limit upside gains.這里對(duì)下行的保護(hù)是不是說(shuō)的有點(diǎn)牽強(qiáng)了？
強(qiáng)化課講義是不是沒(méi)有這部分知識(shí)點(diǎn)？Global Aggregate Bond Index 和題干里的這個(gè)債券怎么就知道是一回事了？
以前buildup method不會(huì)+ip反倒是expand method+industry premium，請(qǐng)問(wèn)到底哪個(gè)是正確的？？？
以前buildup method不會(huì)+ip反倒是expand method+industry premium，請(qǐng)問(wèn)到底哪個(gè)是正確的？？？
請(qǐng)問(wèn)為什么不是用復(fù)利的95%除30？
能否講一下在calendar spread中是怎么用time decay來(lái)獲利的。請(qǐng)問(wèn)隨著時(shí)間的推移，一個(gè)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值的下降是會(huì)加速還是減慢
一級(jí)沒(méi)有case題 指的是沒(méi)有題干這么長(zhǎng)的？請(qǐng)問(wèn)一級(jí)考試會(huì)有這么長(zhǎng)的題干和這么多表格組成的題嗎
沒(méi)太搞明白drawn down和deployment的區(qū)別能不能講解一下或者告訴我應(yīng)該復(fù)習(xí)哪里 謝謝老師
老師，這個(gè)題的B選項(xiàng) 解釋到底是 現(xiàn)金流不會(huì)受存活減值或回轉(zhuǎn)的影響呢？還是從凈利潤(rùn)升高，進(jìn)而推出來(lái) 怎么落到CFO上呢
第二種解法怎么理解
為什么這里初始投資（分母）只算上了證券部分的BV，沒(méi)有算上期貨部分的BV呢？
按照P0=D1/r-g，如果g>r, 那么P0將會(huì)是負(fù)值，這在現(xiàn)實(shí)中會(huì)顯得很奇怪吧？
問(wèn)題一：請(qǐng)問(wèn)從NI調(diào)整到 CFO的時(shí)候 是不是只涉及AR AP inventory的變化，給了一個(gè)表格 我不知道這里的retained earring是否也需要參與從NI到CFO的調(diào)整。 問(wèn)題二：視頻講解說(shuō) 資產(chǎn)負(fù)債表左邊的 反向變化（比如 存貨增加應(yīng)該在NI的基礎(chǔ)上減變化量），右邊是同向變化，R/E在B/S表的右面，這里為啥不參與從NI到CFO的調(diào)整呢
老師，方差互換里的執(zhí)行方差K2是固定的一端，是基于一段時(shí)期內(nèi)隱含波動(dòng)率的平方。我們?cè)谘苌鶯M1的學(xué)習(xí)中知道隱含波動(dòng)率是BSM表達(dá)式=期權(quán)市場(chǎng)價(jià)格，反求出隱含波動(dòng)率，隱含波動(dòng)率它就不是個(gè)常數(shù)了。而且微笑曲線(xiàn)也說(shuō)明它不是常數(shù)。那么為什么到方差互換這里，它的平方就可以作為固定端的K2（一個(gè)固定的數(shù)）？
程寶問(wèn)答
