如果分子加了百分號，答案就是0.0815，那就不是最大的啊
老師好，我還是沒懂，1. 為什么20000除以的是5年，30000除以的是4年？2. 這個20000是指20X7年Jan,1的cost么還是什么時候的？？3，
老師，考場上，如果給出currency return，如何判斷這種問題是使用RDC（幾何法計算）那個公式，還是使用expected return decomposing（直接相加currency gain即可）的那個公式呢？班主任說如果是derivatives的案例，就是用RDC公式；如果是portfolio management案例，就是用decomposing公式。而這個題目是出自portfolio management科目LM5的課后題，卻是使用RDC公式。因此，請解答一下具體在考場上是如何辨別使用何種公式去應(yīng)對類似問題，謝謝。
老師，B中為什么不對，不是 51000/140000嗎
還是不太明白第二題為啥可以合并利潤表里面的凈利潤，但是第一題收入不能合并，是因為那個pooling的方法嗎？
按照cds price公式，cds spread=1+(fixed coupon-cds spread)×effspreadduation, cds spread擴大，cds price應(yīng)該是減小 ，為啥結(jié)論說信用利差擴大時買方受益？
請問在此(p.43)提到stock appreciation based和Phantom shares二種工具和stock option 差異在這兩種是cash settled，而stock option 是equity settled， 但p.39表格的description又提到它可以是cash or share based，想確認stock appreciation based或Phantom shares是可以用equity settle 嗎？
LM 6課后題B選項，emerging market可以提供diversification,為什么選項錯誤？
組合管理LM5,課后題21題，為什么yields不變時loss最大？
老師好，第一題想請教一下，關(guān)于pure和enhanced indexing的區(qū)分，因為duration和weight of government sector holdings也都是enhanced indexing需要match的features，所以這邊是通過Scotia的return低于benchmark來判斷它是pure indexing的嗎？
請問圖中的標(biāo)準(zhǔn)差的值題目會給嗎
我有一些糊涂，我理解的是收益率曲線向上傾斜，指的是spot rate＜未來1時點的預(yù)期1年期收益，兩個應(yīng)該都是短期利率，為什么一個是短期一個是長期呢
coupon income
2023年mock題(A卷)里有一個關(guān)于callable的內(nèi)容，是判斷一句話：”An increase in interest rate volatility will cause nominal spreads on callable corporate bonds to widen.“，這句話參考答案認為是對的。解析大概是：”發(fā)行者擁有的嵌入式看漲期權(quán)的價值會隨著波動性的增加而增加，這會降低債券相對于類似無期權(quán)債券的價值，從而導(dǎo)致名義利差增加?！澳敲矗绻麄鄬τ跓o期權(quán)債券的價值降低了，那么它與國債的價格就更接近了，為什么又說名義利差增加了呢？應(yīng)該是名義利差降低吧？
這四題都不太會，也沒有視頻講解，麻煩老師講解一下，以及對應(yīng)的知識點
程寶問答
金程問答