為啥第一題alternative 2也對？我記得PM pathway里面也說道smart order routing,說他不適用于大訂單，適用于小訂單。這里不也說了他是larget market order will have market impact嗎？這樣理解為啥不對啊
有倆問題
這個(gè)第四題 投資fixed income為啥需要投行？ 不是找private banking應(yīng)該更合適嗎？
第二題說是減掉一個(gè)費(fèi)用，那不應(yīng)該是權(quán)益金額增加嗎？
利用par rate 如何計(jì)算出spot rate
第四題這個(gè)公式如何理解記憶
不太理解為什么老師說債券價(jià)格上漲時(shí)long方獲利，交易者將買入遠(yuǎn)期合約。在零時(shí)刻應(yīng)該已經(jīng)把遠(yuǎn)期合約買入了，為什么還要買遠(yuǎn)期合約呢？
從債券角度給衍生品定價(jià)的意思是什么？
這幾個(gè)指標(biāo)描述
算出來了無形資產(chǎn)賺的利潤，用這個(gè)利潤除以無形資產(chǎn)遍的要求回報(bào)率不就可以得出無形資產(chǎn)的價(jià)值了嗎？46000除以15%不行嗎？
老師，您好，講義上這部分圖沒太明白，能否補(bǔ)充一下原版書描述（圖中未反應(yīng)industrial premium）
對于股票持有者來說，equity swap保留投票權(quán)但是沒有dividend收益， security lending沒有投票權(quán)但是有dividend收益（borrower會補(bǔ)給lender），1）以上是否正確？ 2）borrower補(bǔ)給lender的是全部還是部分dividend？ 3） 還有其他涉及到有無投票權(quán)的衍生品或其他工具嗎？能否請老師一起總結(jié)歸納下，方便記憶
老師，您好，請問該科目LM7課后題Q21中，就文字里說到的“... will exploit temporary mispricing to open positions”，（1）問題一：是可以理解為portfolio managers seeking short-term alpha嗎？（2）問題二：如果是，為什么選擇的benchmark不是price target benchmarks呢？如果不是，如何理解這句話，且為什么相比之下，pre-trade price更適合作為benchmark呢？謝謝。
allocation effect, selection effect, interaction effect中，哪些事選擇manager所產(chǎn)生的value added？
第三題的statement1 不應(yīng)該是 compensate prior outperformance 嗎
程寶問答
金程問答