老師好，關(guān)于第二題中collar的構(gòu)建，課上的collar損益是考慮了underlying的（+s+p-c結(jié)構(gòu)），但是答案中的collar損益只計算了+p-c的部分，想請教下要不要計算underlying的損益呢？
老師課上說過沒有record的模型不可以使用。本題他沒有帶走原公司的原始數(shù)據(jù)，從原公司帶走的僅僅是report沒有data的支持，那她在此基礎(chǔ)上做的更新不是也不可使用么
我的理解是，這個manager買的是small cap類型的股票，所以她若交易，至少要等到客戶交易之后再交易，付首付是迷惑條件情況。所以像這類題怎么去判斷哪個條件更重要
老師好 這個地方慧玲老師講錯了吧 應(yīng)該是yield curve整體上移 但是長端increase 少 短端increase多 所以收益率曲線flatten 而不是老師講的長端下行 短端上行的pattern吧？
參考指數(shù)作為基準不可以嗎？
如果在B過做生意，人是A國人，有必要遵守A過規(guī)定嗎？
第二題的第二問為什么不是二類錯誤呢？他看到FI只有1.5%的return所以不會選但未來萬一表現(xiàn)得好不是就犯了二類錯誤嗎？還有第一大問的style analysis有點不懂 要復習哪里的知識點呢
Subordination
老師，請問financial leverage和operating leverage分別是啥
老師請問這里講到convextiy，這條convexity的曲線是不是也叫yield curve？還是說yield curve專指另外的一個曲線？
老師第七題第一條里只說有corporate bonds，但題干里說的liability既有corporate bonds也有g(shù)overnment treasury，這里不是應(yīng)該有個issuer的mismatch嗎？我不是說答案二一定錯了，二是說答案一也可以選
老師，您好，就該科目LM7課后題Q23，在計算market-adjusted cost之后的Discuss the finding部分，參考答案說由于market-adjusted cost相比于arrival cost低很多，所以大部分的費用是由于在整體市場上升購買LIM所導致；除此之外，請問能否說因為A positive market-adjusted cost indicates underperformance and represent underperformance compared with the benchmark呢？出自于“Evaluating Trade Execution"的那一頁slide。有勞解答，謝謝。
老師，您好，請問該科目LM7課后題Q21中，就文字里說到的“... will exploit temporary mispricing to open positions”，（1）問題一：是可以理解為portfolio managers seeking short-term alpha嗎？（2）問題二：如果是，為什么選擇的benchmark不是price target benchmarks呢？如果不是，如何理解這句話，且為什么相比之下，pre-trade price更適合作為benchmark呢？謝謝。
par rate 怎么算出來spot rated
Core沖刺筆記的14頁的Taylor展開式和第四題的公式有差別，筆記里面多了一個πe，筆記的公式為 R neutral + πe + 0.5 (Ye – Ytrend) + 0.5 (πe – πtarget)
程寶問答
金程問答