這題為什么選A呢
Q1，security level這個怎么解釋
Q3是否可以詳細(xì)講解一下，謝謝。
請問能否簡單概括為，fundamental approach看的是估值valuation，quantitative approach看的是預(yù)計的return？
Q3, 為啥這里認(rèn)為immunize from market risk?
老師，這道題第三問“Identify two risks of using futures contracts to hedge a liability portfolio against changes in the corporate/Treasury yield spread.”具體在問什么，對應(yīng)pathway 固收三章哪里的知識點？謝謝！
Can you please further explain Q3 answer: "If corporate bond yields fall relative to Treasury yields (ie, the spread narrows), the hedge might overcompensate because the assets or futures may appreciate more than the corporate liabilities." Why are not the corporate liabilities appreciate more than the assets due to the narrowed spread?
如果按照問答老師的解釋，r'=r*1/12, 那么是否應(yīng)該是 ln*（1+HPR）=r*1/12，再求出r呢？
一個變量和一個常數(shù)的相關(guān)系數(shù)=0，如何理解這句話？請結(jié)合理論和例子講一下，謝謝
可不可以說，CLA線包含了風(fēng)險和無風(fēng)險組合，但是效用線U和有限前沿線EF構(gòu)成的組合，只有無風(fēng)險組合？
老師，組合的dollar duration是各個部分的簡單相加嗎？這里不用像麥考利久期那樣各部分加權(quán)平均？
第三題不理解，為什么private RE fund反而披露更多？
請問老師，這里所說的對于公司營業(yè)收入中所包含的revenue和expense存在時間上的不一致，這怎么理解？
（1）請老師講解下圖1框內(nèi)內(nèi)容 （2）僅僅是因為life and health insurance可預(yù)測性更高所以資本金要求低？什么是equity cushion?
這題為什么選C呢
程寶問答
金程問答