老師好，第三題，沒看懂In addition開始后半句表達(dá)的意思，請(qǐng)教下這句話錯(cuò)在哪里？
（1）這里沒太明白，為什么突然增加壞賬準(zhǔn)備、減值代表在之前的估計(jì)中對(duì)earnings高估了 （2）第三點(diǎn)老師是不是講解的是一個(gè)相反的例子？原文是因?yàn)闆]有早一點(diǎn)計(jì)losses損失，所以之前對(duì)于earning是高估的，因而目前賬戶上計(jì)提大量損失。（老師所講的例子是提前記了大量損失） （3）對(duì)于research he development，OCI&NI會(huì)發(fā)生什么diverge的情形呢，視頻中未講解 （4）按照老師的講解diverge不包含刻意，那對(duì)估計(jì)量比如固定資產(chǎn)剩余年限修訂，突然增加壞賬準(zhǔn)備這些，都是看做公司在日常財(cái)報(bào)中的操作不當(dāng)？
期末的價(jià)值是1那是FV嗎？期末的總價(jià)值除以起初的總價(jià)值，是（FV-PV）/PV，就是收益/成本，（FV/PV）-1 的思路嗎？
計(jì)算時(shí)匯率貶值是直接減去嗎？什么時(shí)候是直接減，什么時(shí)候是乘（1-X)呢
老師好，如果考試遇到MONEY DURATION計(jì)算，到底還乘不乘以0.01%？我看練習(xí)題上，有的地方直接是債券MV*修正久期，有的地方再乘以0.01%。
老師，在2024年MOCK題B卷中，有一道題，情景是，利率曲線保持不變，問which of the following portfolio construction strategies is most appropriate? A. Selling convexity B. Buying convexity C. Decreasing the portfolio’s duration 答案選了A。能否具體講講為什么選A。
老師，您好，請(qǐng)問absolute return hedge funds具體包括什么策略呢？包括Merger arbitrage 和 Global macro嗎？是否不包括equity long-short和short bias呢？（如包括，那為什么absolute return hedge fund has a greater potential to diversify the fund’s dominant public equity risk than either private equity or private real estate？出自該科目LM3, Eileen Gension案例的Q1），謝謝。
為什么callable bond ZS》OAS ,putable bond 反之？怎么理解更輕松？是否能畫出公式去幫助理解？
老師好，請(qǐng)問第一題選A的原因？為什么Flatten會(huì)和選barbell掛鉤？
老師好，關(guān)于第二問Statement 3，老師在上課中有提到Bond price在實(shí)際中很難做到將credit spread和interest risk分開管理（而CDS可以將信 用風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)分開管理），所以想問下為什么可以說這里面向fixed income portfolio的 spread analysis is not related to interest rate risk.
這個(gè)題感覺被修改過，第二問的內(nèi)容和解答在題目里面找不到相關(guān)項(xiàng)，能否詳細(xì)解釋一下
Q1為什么是closing，答案"The portfolio manager needs to trade to maintain the same security holdings and weights as the benchmark index."是針對(duì)文章中"is given a $100 million mandate to track the S&P 500 Index benchmark with a 2% tracking error."嗎
麻煩解釋下問題3
為什么Q1選A？
可以解釋下第四題嗎？題干和選項(xiàng)
程寶問答
金程問答