老師，您好，該科目LM6課后題Q4，選項C是一眼對的，至于A和B的錯誤點是否如下呢？：A選項：錯誤地將信用利差（credit spreads）簡化為違約損失率（LGD）和違約概率（POD）的乘積。實際上，信用利差的形成涉及多種因素，包括但不限于違約損失率和違約概率，還可能包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、稅收效應(yīng)、系統(tǒng)風(fēng)險溢價等。因此，僅僅基于LGD和POD的乘積來定義信用利差，并據(jù)此認(rèn)為可以在所有市場情景下輕松區(qū)分信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的組成部分，這是不準(zhǔn)確的。 B選項：問題在于它假設(shè)了對于頻繁發(fā)行且有多種不同到期日債券的發(fā)行者來說，區(qū)分其所有債券的信用利差和流動性利差是簡單直接的。然而，在實際操作中，即使一個發(fā)行者有自己的信用曲線，區(qū)分單個債券的信用利差和流動性利差仍然是一個復(fù)雜的過程。這涉及到對每個債券的具體條款、市場環(huán)境、投資者偏好等多種因素的綜合考量。因此，不能簡單地認(rèn)為因為發(fā)行者有自己的信用曲線，就可以輕松地區(qū)分其所有債券的信用利差和流動性利差。 綜上所述，A選項文字錯誤地將信用利差簡化為LGD和POD的乘積，并據(jù)此認(rèn)為可以簡單區(qū)分信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險；B選項文字則錯誤地假設(shè)了因為發(fā)行者有自己的信用曲線，就可以輕松區(qū)分其所有債券的信用利差和流動性利差。
請問老師，這里的position sizing 為什么不算在alpha skills里面？
請問第二題，Asgard首先是個quantitative manager，而答案里bottom up是fundamental的一種，為什么不選B？這種題是不是出的太牽強了
老師，您好，請講解一下為什么該科目LM6中，Excess spread return = Spread0 - (EffSpreadDur x ?Spread)？這個公式的原理是什么？謝謝。
income tax expense=current tax expense+deferred tax expense,這個公式需要跟上面的一樣做反符號處理嗎？
利息資本化的accounting entry是什么呢
老師講的還不如同學(xué)筆記清楚
建議這道題的解析重新錄制，答案b明顯解析得亂七八糟
老師，我不理解為什么遞延稅資產(chǎn)和負(fù)債屬于non-cash items。
老師，請問這個the amount included in the net interest /income計算中的應(yīng)該指的就只是interest income,而不是一個凈值吧，即plan asset*interest rate
圖1寫明美國準(zhǔn)則下“interest expense and returns on assets are not presented in net value”,但是圖2為什么這里為什么說 expected return on asset on plan assets rduces pension expense這里reduce是減的意思還是這句話描述的是expected rerurn減少了養(yǎng)老金支出？
這里lump sum value是指完成全部22年工作在退休時間的PV嗎，因為如果按照是已經(jīng)工作15年的情況來計算，393,949不是應(yīng)該除以15嗎？
Share of other comprehensive income of equity-accounted investments that may be reclassified subsequently to profit or loss, net of tax老師 這句話啥意思？屬于OCI的哪一類？
老師，第三題的解析里，the low level of sector deviation tolerated within the strategy weakens that explanation.這句話是為了解釋哪個選項，以及這個解釋應(yīng)該如何理解？謝謝！
老師好，這道題的第二問為什么不選value tilt而是quality tilt，能否具體講一下區(qū)別，謝謝！
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