這道小題為什么求P0的時候，下面除以的是要求回報率8%，而不是增長率10%和3%？
第2小題，給出的這三個期間收益率，為什么我用計算不加百分號，算出來的跟加上百分號的結(jié)果不一致？我之前的題目遇到此類問題老師說的是金融計算器建議不用百分號算的
請為一下基礎課PPT的P37，例題里這里說根據(jù)超配長債推測收益率曲線更平坦，這是怎么推斷出來的？
關于volatility smile，我們二級學過call以及put期權的價值和volatility都是正相關的，但在smile這張圖上，越OTM的期權隱含波動率越大，那相應的期權價值越高？這好像不對吧... 另外，為什么隱含波動率高，就能認為期權的定價是被高估了（還要賣掉）？這個背后的邏輯沒懂
Comment 2: The payoff of a variance swap is convex with respect to changes in volatility. 怎么理解
為什么樣本方差是要除以自由度。n?1？正常方差下面除以的都是多少個數(shù)？減了一個一能代表什么嗎？少了哪一個數(shù)呢？
我理解FX swap和cross-currency swap一個只涉及本金交換，一個涉及到本金和利息交換；但分別適合應用在什么場景？什么情況下會用FX，什么情況下會用currency,請舉例說明
第2題，捋一下啊，就是如果A進入利率互換，只是和dealer做的一個交易，該給銀行的依然要一分不差的給銀行，所以 MRR+2.25%必須要付，和dealer再看支出固定4.6%收到MRR浮動，最后實際利率就是4.6%+2.25%=6.85%； 1）以上正確？2）這樣不是很傻嗎，最后付了6.85%，本來只用付2.75%+2.25%=5%就可以了，只有當A認為MRR會上漲到超過4.6%以上他才有可能進行互換吧？3）我記得有道原版書課后題，是按照另一個思路做的， 套用在這題上的話大概如下： 老師說固定和浮動端MRR互換，但是無論怎么換+2.25%這個必須要付，所以是換為支出4.6%+2.25%，收入則是MRR，也就是2.75%， 因此實際利率是4.6%+2.25%-2.75%=4.1%； 那道課后題就是這個思路做的，我不知道為什么和這題思路不一樣。。。
第4題，1）futures這塊的收益是96.3%-95.25%=1.05%，為什么不能是96.3%-95.25%/96.3%=1.09%， 是因為后者屬于forward的計算方式而這里是futures嗎？如果是forward就要按后面這樣計算對嗎？2）沒看明白現(xiàn)在是貸款已經(jīng)結(jié)束了還是還沒開始貸款，哪里能看得出來這個信息；3）為什么US MRR不能用current的3.4%+2.75%， 一定要用貸款開始時的4.55%+2.75%？
The short straddle will have a delta that is close to zero when the options are at the money 請解釋一下
第六題，為什么風險要乘以（1+該國收益0？
存貨報廢原來會影響利潤表及資產(chǎn)負債表的哪些科目？
老師，1）option畫圖的時候，什么時候需要把貨幣的long/short一起畫進去，什么時候不用？我看有些題下面回復老師畫圖是畫的，有些不畫，得出來的形狀都不一樣 2）在重疊畫圖得到最終的圖形的時候，比如A. 一個向上的線和一個平行的線，得出向上的；那B. 兩個向上的線和一個平行的線，肯定也是向上的線，但是和剛才A得出的傾斜度一樣嗎？ 還是更向上一些？3）同理兩個平行的和一個向上的會得出什么？4）兩個向上的一個向下的和一個平行的，會得出來什么呢？我看期權畫圖應該最多就是4條線同時了吧（3個期權疊加一個holding）， 能否畫圖確認下。
The pricing of NDFs may differ from what is expected on the basis of arbitrage conditions。 這句話到底怎么理解呢？ 是說CIRP前提是沒有資本管制，現(xiàn)在存在資本管制，所以CIRP不成立，CIRP不成立的話那么就會產(chǎn)生套利機會，那產(chǎn)生套利機會為什么會導致NDF定價和套利機會為前提的不一致呢？
第六小題，哪里有提及披露頻率了呢？
程寶問答
金程問答