金程問(wèn)答
Q3問(wèn)題補(bǔ)充延伸
Q3關(guān)於repurchase用不同資金來(lái)源的影響
老師 為什么在【Equity】中，講解Required rate of return models 中，【expanded CAPM】不包含產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，該溢價(jià)在【Build-up appralch】中體現(xiàn)，但【公司金融】這里，怎么反了呢
請(qǐng)問(wèn)這里老師舉例的-0.14%激勵(lì)費(fèi)，負(fù)數(shù)怎么收呢？是基金經(jīng)理給客戶交0.14%的錢(qián)嗎
這節(jié)里面應(yīng)該有個(gè)loan to value 需要掌握嗎？但是課堂沒(méi)有講
這節(jié)里面應(yīng)該有個(gè)loan to value 需要掌握嗎？但是課堂沒(méi)有講
第四題，為何違反保密原則？題干中電話交談內(nèi)容僅涉及根據(jù)自己的模型得出的結(jié)論，沒(méi)有揭露重大非公開(kāi)信息
B這句話怎么翻譯？怎么看出清償順序排在后方的呢？
Q5 題干中已經(jīng)點(diǎn)明 after learning …，這句話不能證明主人公已經(jīng)了解這個(gè)rating system 并求證了嗎？
怎么樣跌少？ 能不能給我舉一個(gè)可轉(zhuǎn)債和股票跌的例子，具體數(shù)字，這樣方便理解
如果價(jià)格上漲，可轉(zhuǎn)債和股票都會(huì)漲，這么賺差價(jià)，能不能拿具體例子距離，比如說(shuō)可轉(zhuǎn)債十塊錢(qián)，股票8塊錢(qián)，然后十塊錢(qián)買(mǎi)入可轉(zhuǎn)債，多少錢(qián)賣(mài)掉，我想一個(gè)具體的數(shù)字例子會(huì)方便理解
put的價(jià)值跟波動(dòng)率成正比這里沒(méi)太理解
老師 第四問(wèn)那么CTD是short方優(yōu)先選擇net gain最多還是最少的債券交割啊？
老師在講結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，課件有句話：“The structural risk leads to changes in the cash flow yield that do not track the change in the yield on the zero-coupon bond. ”能專門(mén)講講對(duì)這句話的理解嗎？1.結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)為何會(huì)引起cash flow yield變化？cash flow yield是之前老師講的那個(gè)IRR嗎？2.這里提到的零息債券是什么？
老師，能再講解歸納下怎么判斷題目中的是Top down 或者 bottom up approach嗎？有沒(méi)有一些關(guān)鍵詞
程寶問(wèn)答
