老師可以重新再講一下這個無套利期權(quán)定價案例的思路嗎。有點(diǎn)混亂
第二題這個情況，考試的時候要寫到幾個bullet points，可以得滿分？是答案里的任意幾個，還是需要寫到關(guān)鍵的幾個？
這我就納悶了，課程中講的call在構(gòu)建投資組合的時候要加上，這里怎么就變成減去了，按理說課程中也該是股票持有方發(fā)行call 也應(yīng)該是56N-1X6=32N才對啊，剛在課程中提了理不清邏輯的問題，現(xiàn)在做到這個題更亂了，這里難道不是35N+10=15N嗎？
這節(jié)課也沒講非CC環(huán)境下F和S的的關(guān)系??？ 是后面還會講嗎？還是就是我傻逼沒悟出來
請問Q2，3％直接?12 怎么理解，既不用1/12次冪，也不用?e(rf)??t的形式 題干有說是每月連續(xù)復(fù)利計息的條件下
請問這題怎么理解，為什么b不對，如果b的話題目會怎么問
請問Q4，如果該題沒有發(fā)放股利這個條件，相同條件下 歐式期權(quán)的價值也是比美式期權(quán)更低么
B的斜率是正的還是負(fù)，這道題目選項跟題干好像不太搭，如果按解析說的看都不用看，直接選A
Theta <0 , 那么負(fù)值約小，絕對值越大，Vcall 、 Vput越大么？
這個題也沒有說是會計上還是分析師的角度，會計上 interest exp計入I.S.，coupon payment計入CFO，而分析師的角度，interest exp是CFO，aamortization計入CFF。請解答考試中如何區(qū)分到底是用會計上的還是分析師的角度，謝謝
Q1, 關(guān)于S0的確定，使用inception前一天的逐日盯市關(guān)市價，而不是當(dāng)天市場的交易價格，對么？
Q6, 最后一句話“Zulu has a return of –3.6% for the first quarter.”Zulu是上一自然段提到的股票，并不是這個小題中的股票，如何看出是股票收益率的呢？
Q5, 為什么不用給MRR去年化？
為什么C不對呢，是一個固定利率的接受者，也相當(dāng)于買入一張固定利率的債券，那現(xiàn)金流就是確定的。
這道題如果是一個CALL 是不是符號就要反過來，因為價格=ST-FP
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