Buying the base currency USD at a forward premium and having to settle the forward contract by selling the USD spot at a lower price will result in a negative roll yield。這句話不理解，F(xiàn)C/DC形式，roll yield買的價格高，F(xiàn)高，F(xiàn)-S的Spot應該是合約約定時候的spot還是合約到期時候的spot?這個展期收益怎么理解？遠期合約到期時候F價格等于合約到期時候的spot?展期的收益除了（F-S）/S計算還要理解什么？
老師，合成portfolio的standardized divationd 能否直接用兩個corner portfolio的standardized deviation 權重加權算呢，還是說必須correlation=1時才可以這樣算
用計算器npv為啥不行
請問Vega notional 和variance notional有什么區(qū)別呢？
最后一題中，表格的WACC, Tax rate, interest expense其實都用不到是嗎
問下這題計算roe為什么用12%那個啊
第四題解釋很牽強啊，只要求考生和會員，那一個公司里有人要遵守有人不用遵守？
為什么不是C先咨詢
第一題的long term debt為什么我們知道他不是付息債權（為什么不需要從current liability中扣除）？
第一小問，為啥不用eps 平均增長率4.48%當作g呢，為啥用dividend 平均增長率5.53%呢
Agency costs of debt, during periods in which the company is near or in bankruptcy. 能否解釋一下這句話呢？為什么會有這種情況呢？
Q3 公司使用債務來融資這次股票回購，這意味著公司的總資產(chǎn)并沒有改變，只是股東權益的結構發(fā)生了變化。那總的賬面價值還是用原來的股數(shù)*價格，不需要減去回購的費用吧。
第三題重點在于D的監(jiān)督職責僅對于剛入職的這位員工嗎？
這里應該是違反了fair dealing吧？指客戶們之間的交易公平性。而選項中priority of transaction不應當是針對客戶交易和自己賬戶交易順序嗎？
如何理解這里的股票的Re = D1/P0 + g呢？這個直接加g，有什么依據(jù)嗎？
程寶問答
金程問答