基礎(chǔ)課講過普通客戶的傭金可給VIP，但反向不可?，F(xiàn)在案例里的情況，給到所有的客戶為什么沒有違反？
這里不明白 4.87%已經(jīng)是年化并且是270天計的利率了 問題也是問270天的投資收益 為什么還要去年化多此一舉？ 如果說年化是以360天計算的 那去年化除以360 是完全理解的 這里題目都說了是270天計的年化利率 為何還除以360
這頁PPT里面的downside risk VaR，完全沒有講呢？
怎么看出來期初投資相等？
這里不是很明白,是如何假設(shè)這個債券的風(fēng)險和spot rate風(fēng)險一樣的呢?
這里的realized rate對么？ 是不是應(yīng)該是unrealized的rate呢
老師這邊可能有個概念要糾正下,spot rate是零息債券的 YTM, 并非是零息國債的 YTM 吧. 否則在課程中計算 par rate反推出 spot rate是有歧義的. 零息債券≠零息國債. 前者有風(fēng)險,后面是無風(fēng)險的.
關(guān)于CTD，怎么識別哪個是，答案給的過程沒看懂，公式之前沒接觸過
SR是用于TAA，IR用于SAA么？為什么
For large non-parallel changes in interest rates, a convexity adjustment is used to improve the accuracy of the index’s estimated price change，老師這句話不對嗎？我記得我學(xué)的就是：平行移動債券價格變化只考慮久期，非平行移動要加凸性的影響。
第一題第二題
這道題第3問，答出哪幾個關(guān)鍵詞就可以得分?。?
第四題，業(yè)績報告的頻率相關(guān)問題，這里composite report 頻率是1年。然后，搜索到以前答疑，頻率有說一個季度。老師能詳細(xì)講講嗎？這兩方面說的是一回事嗎？
第一題，不是說不帶百分號么，帶了百分號0.005就會變成0.5
老師，經(jīng)濟(jì)contration的階段，短期信用利差擴(kuò)大是更多的，C的選項是不是沒有那么能說得通呢？（雖然降低久期也有一定的道理）
程寶問答
金程問答