金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)關(guān)于GIPS composite report的內(nèi)容相應(yīng)課件在哪里？
第一題，BPV CTD，為什么95.5/100 ？
這邊b1,b0以及l(fā)ag1234的t-statistic是跟哪個(gè)關(guān)鍵值比較，+-1.65嗎？為什么表2里是遠(yuǎn)大，表一里是小于1.65。
2023B上午7。這一題選美國(guó)比選德國(guó)更好的原因是因?yàn)榈聡?guó)第一年是負(fù)數(shù)？解析說(shuō)美國(guó)的更陡峭，這是通過(guò)10年期YTM和1年期YTM相減得出來(lái)的嗎？
2023B上午10。解析的思路是不是上課沒(méi)有提到過(guò)？用解析思路做題就可以不用硬背那個(gè)沒(méi)有經(jīng)濟(jì)含義的公式了ri+(vb/ve)*(ri-rb)
The roll down return demonstrates how the price of a bond typically moves closer to par regardless of yield curve changes over the strategy horizon.”這句話(huà)有啥問(wèn)題
這題實(shí)在是很扯啊，既然我可以因?yàn)槎惖膯?wèn)題放棄投資機(jī)會(huì)，那為了少交稅我壓低capital gain有什么問(wèn)題，C為什么不對(duì)？
允許security lending不是說(shuō)明限制更少，策略更主動(dòng)嗎？
老師，第三題也是不太明白。能不能講一下長(zhǎng)期短期用哪個(gè)公式判斷。利率、通脹、匯率這幾個(gè)之前邏輯連不起來(lái)。不知道怎么判斷。有的是PPP，有的是irp…判斷不出來(lái)。 跟書(shū)上對(duì)不上。
請(qǐng)老師講解下這道題，如果只看 OTM Put和 OTM Call，貌似符合這個(gè)曲線(xiàn)，但是 ITM Call 和 ITM Put 如果也畫(huà)出來(lái)就不符合了呀，而且如果單獨(dú)只畫(huà) Call，應(yīng)該是一個(gè)倒著的微笑曲線(xiàn)，只畫(huà)PUT又有點(diǎn)像微笑曲線(xiàn)。
老師 請(qǐng)問(wèn) hedge fund 是主動(dòng)管理的積極型對(duì)沖基金 那間接投資形式里復(fù)制ETF的就是被動(dòng)管理所以成本低 是嗎 那 除了復(fù)制ETF 別的形式都是主動(dòng)管理型的嗎
A?c有什么問(wèn)題呢？證券化后不需要平臺(tái)的介入嗎？
老師您好，債券發(fā)行后的利率就固定了 之后市場(chǎng)利率怎么波動(dòng)都沒(méi)有影響嗎？那為什么還會(huì)有Reinvestment risk 之前提到說(shuō)對(duì)長(zhǎng)期債券投資者來(lái)說(shuō)i上升是好事，因?yàn)閞einvestment risk下降，可是在這里卻說(shuō)市場(chǎng)利率波動(dòng)不會(huì)有影響？
這里關(guān)于完全攤銷(xiāo)和部分?jǐn)備N(xiāo)有 2 個(gè)問(wèn)題:1. 這里的每期支付的總金額是固定的對(duì)吧?這個(gè)金額是不是通過(guò)三排五個(gè)鍵可以計(jì)算出來(lái)的? 2. 如果是完全攤銷(xiāo)和部分?jǐn)備N(xiāo),請(qǐng)問(wèn),這里面的 coupon 是哪一部分? 3.攤銷(xiāo)型債券也屬于固定利息債券, 但是看到這里好像每期償還的本金和利息都是變化的,所以這個(gè)固定利息體現(xiàn)在哪里?
老師，這個(gè)表二里為啥是C好？
程寶問(wèn)答
