金程問(wèn)答
老師，41題，說(shuō)復(fù)蘇扭轉(zhuǎn)，那是經(jīng)濟(jì)不好吧…只看穩(wěn)定利率嗎？42問(wèn)，不理解…43，statement1小資本結(jié)構(gòu)是指？statement3看不懂。
2023A下午題9。解析說(shuō)1st quartile是the slowest-growing而4th quartile是the fastest-growing，這個(gè)是如何得出的？
Q8, return based 是基于歷史數(shù)據(jù)，holding based是基于當(dāng)前持倉(cāng)。為什么在factor model方法下，添加一個(gè)新的factor，會(huì)影響當(dāng)前持倉(cāng)進(jìn)而影響holding based的時(shí)間截面風(fēng)格判斷呢？但按理說(shuō)不應(yīng)該影響。
為什么arrival price algorithm會(huì)是high agency的交易呢，high agency感覺(jué)應(yīng)該用即時(shí)價(jià)格壓，為什么不是illiquid trade呢
A選項(xiàng)的open market指的是什么意思？沒(méi)找到呢
老師，HF的投資范圍是不受限制的嗎？HF中加入short position and derivative就確定能夠增加收益和降低風(fēng)險(xiǎn)嗎
老師這個(gè)題…我AC題目完全不懂。思路完全不懂…
老師第二個(gè)題，這個(gè)fund有固定的負(fù)債吧，為什么不能C
老師，r下降，p上升，callable bond表現(xiàn)差所以賣掉？ r上升p下降，買putable bond嗎？ 這個(gè)知識(shí)點(diǎn)我和買哪個(gè)便宜有點(diǎn)混淆。麻煩老師講解一下。
sharpe ratio 更高不能算理由么
那這里最后兩種情況分別是相反的，資產(chǎn)端收益都要大于負(fù)債，但分別是underfunded和overfunded，最后一種是因?yàn)闄C(jī)會(huì)成本所以有風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)嗎？
這一題問(wèn)的是第二次付款中的CFF就是本金攤銷，可以理解為是因?yàn)槭敲科谄诔醺犊?，所以一開始的-100000就是第一次支付，然后進(jìn)行一次BASE就是第二次的付款嗎？
請(qǐng)問(wèn)BS中的資產(chǎn)負(fù)債一個(gè)扣的是本金的攤銷，一個(gè)扣的是利息的攤銷，怎么會(huì)相等呀？
結(jié)尾的這兩個(gè)案例，聽(tīng)上去也挺向是不當(dāng)陳述，請(qǐng)問(wèn)做題時(shí)，散播謠言的市場(chǎng)操縱和不當(dāng)陳述應(yīng)該怎么區(qū)分？
referred fee只是指推薦費(fèi)嗎？其他都是additional compensate？？
程寶問(wèn)答
