老師，能否總結(jié)一下，這類題目中哪種情況下要加上殘差項(xiàng)的方差，哪種情況下不用加呢？
第三題，文章上來說“The Laws have two teenage children who will soon begin college.”說這筆教育金馬上就會(huì)用到，推斷客戶對(duì)于流動(dòng)性的需求很高的，但是組合1投了大量的固收（只保證了“strong desire”這個(gè)方面），那怎么保證流動(dòng)性需求呢？
可以解釋一下c選項(xiàng)為什么不對(duì)嗎
老師可以從固定收益這個(gè)科目的角度講一下這個(gè)題嗎，學(xué)過了固收還是不太會(huì)
第三題，題目說這是一個(gè)TAA的配置，但是表一是SAA的上下限，TAA和SAA的上下限可以不同吧，為什么要參考SAA的范圍
新的毛利率公式后面是0.04*（1+0.2)*COGS ，剛漏掉了，請(qǐng)加上來考慮
老師，第五題問的是敏感性分析的情境下毛利率降低了多少，那是不是應(yīng)該用變動(dòng)后的毛利率減去原來的毛利率？那算出就是答案c
第二題： 3.5M AUD, option contract 是10W AUD/USD, 我看題目標(biāo)的是美元，應(yīng)該用3.5M /匯率（1.48），算出美元的本金是多少，然后看需要多少份contract 吧。 題目里面明確寫了option premium 是美元價(jià)格。
第二題，講義上說在解決流動(dòng)性問題時(shí)，可以model inputs using 各種產(chǎn)品的indexes，所以為什么不選B
我是這樣想的，市場(chǎng)價(jià)格是客觀的真實(shí)存在的，而分析師的分析不一定準(zhǔn)確無誤，所以以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，分析師分析出的價(jià)格區(qū)間比市場(chǎng)價(jià)格低，所以分析師低估了價(jià)值，為什么這樣做不對(duì)呢
基礎(chǔ)班我記得講的，theta是說跟call是正相關(guān)，是指期權(quán)到期剩余時(shí)間，這里咋又變成了已經(jīng)過的時(shí)間。
老師，statement2和3為什么不對(duì)呢，幫忙解釋下，答案看不懂
老師，提升組合貝塔，計(jì)算所需要的股指期貨的份數(shù)時(shí)，計(jì)算出來一個(gè)正數(shù)，寫作題里面讓寫是買期貨還是賣期貨，原版書課后題答案里面直接寫了因?yàn)榈脭?shù)是positive，所以是long；答案這樣寫好嗎？不用解釋具體原因嘛？比如因?yàn)榛鸾?jīng)理是要增加貝塔，所以要做多標(biāo)普500股指期貨
請(qǐng)問 這個(gè)catch up 有說按照irr比較嗎 不是按照profit比較嗎
請(qǐng)問 永續(xù)年金的 i 是一定要年化的利率嗎？還是任何期間利率就可以 然后PMT也對(duì)應(yīng)期間金額
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