金程問(wèn)答
為什么d1的公式不一樣。。。。
老師您好。想跟您確認(rèn)一個(gè)問(wèn)題，在covered call和protective put里，max loss出現(xiàn)對(duì)應(yīng)的worst case是不是指股價(jià)跌到0??？因?yàn)槲壹m結(jié)的是，為什么在covered call里面，計(jì)算max loss不加上一個(gè)當(dāng)股價(jià)超過(guò)X時(shí)可以得到option buyer的X。而且對(duì)于protective put來(lái)說(shuō)，若股價(jià)超過(guò)X，這時(shí)候的loss是-（S0+P0），這個(gè)不是應(yīng)該比股價(jià)為0時(shí)的-（S0+P0）+X的loss更大么？
老師，fixed for floating interest rate swap是固定利率換浮動(dòng)利率嗎？支固定利率收浮動(dòng)利率？
老師您好，關(guān)于value a call option on futures，想先確認(rèn)第一個(gè)問(wèn)題：這里的T是option 的maturity date對(duì)吧？第二個(gè)問(wèn)題是：FP是不是應(yīng)該發(fā)生在futures的maturity date?。恳簿褪荰+S的時(shí)間點(diǎn)，假設(shè)S是futures 的合約期長(zhǎng)。在T時(shí)間點(diǎn)，以X的價(jià)格買入futures。在T+S時(shí)間點(diǎn)，以FP買入現(xiàn)貨。
老師，為什么不是N*30/365
老師您好，想問(wèn)下如果圖中是f2等于4%，c依舊是5%，那settlement at time 2還是（4%-5%）*0.25么？還是應(yīng)該是（4%-5%）*0.5，因?yàn)槭堑诙€(gè)settlement的節(jié)點(diǎn)。
老師，這里說(shuō)現(xiàn)金流發(fā)生在4時(shí)刻，折現(xiàn)到0時(shí)刻，但之前說(shuō)interest rate call option的現(xiàn)金流和settlement都發(fā)生在1時(shí)刻，是否矛盾？
老師，這道題不太理解提干意思，write the call不是賣出期權(quán)嗎？
老師，不太明白為什么波動(dòng)率高價(jià)值高估了
老師，不太理解這里的利率轉(zhuǎn)換
老師，這里為什么不是10%（equity收益率）-0.98（Fixed rate收益率），再乘以np
