金程問(wèn)答
全部 >
操作風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師你好，24題既然是pay in advance，也就是1年期初時(shí)刻就得到收益，為什么payoff不用再折現(xiàn)到1時(shí)刻？我知道折現(xiàn)到1時(shí)刻指的是long FRA的value，那么假如這是現(xiàn)實(shí)操作
192頁(yè)和194頁(yè)的圖形，如果執(zhí)行此類操作，是不是得在同一類標(biāo)的資產(chǎn)的情況下，比如192頁(yè)左邊的圖，我賣出一個(gè)股票A的看漲期權(quán)，為了降低我自己的風(fēng)險(xiǎn)，我在股票市場(chǎng)買入股票A，當(dāng)股票A上漲時(shí)，我最大的虧損是有限的，但是盈利的恒定的，是這樣么？
老師您好， 關(guān)于未平倉(cāng)合約數(shù)open interest與交易量 trading volume，在視頻里老師說(shuō)，如果第一天進(jìn)行了多頭操作，在第二天進(jìn)行了反向空頭交易，就相當(dāng)于平倉(cāng)了，那么交易量算作兩份
老師您好，這里楊老師說(shuō)，當(dāng)MTM變成1，623，920以后，先減去之前交的775，000的抵押品等于848，920因?yàn)樾∮?，100，000，所以不交抵押品。請(qǐng)問(wèn)這是什么操作呢？交不交抵押品我們講的是看是否超過(guò)threshold+MTA的值來(lái)確認(rèn)的呀。請(qǐng)老師幫助展開(kāi)分析一下，謝謝啦！
老師你好 我不是很懂principal components analysis 其實(shí)是怎麼操作的？ pc1 pc 2 是怎麼確定的呢？ 就你舉例了例子是20 swap 是可以用不同年份的swap combine 在一起做 hedging 然後pc1 pc2是指什麼？ 最後到底選哪三個(gè)來(lái)hedge？ 謝謝～
老師你好，我想問(wèn)一下，你講風(fēng)險(xiǎn)案例巴黎銀行和金屬公司時(shí)，都提到交易員不停的取消交易做遠(yuǎn)期，就一直虧損，我想問(wèn)一下這種方式怎么操作造成虧損的，還有交易員最開(kāi)始是因?yàn)橐?，只是判斷錯(cuò)了交易方向，還是他故意這么做，這么做其實(shí)是盈利不了的，謝謝了。
百題操作61題第三個(gè)選項(xiàng)有疑問(wèn)，這道題我個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該是沒(méi)有WWR的，因?yàn)檫@個(gè)underlying asset是一個(gè)Loan,而不是衍生品交易，Loan的exposure基本是接近于Par value的，不會(huì)高于Par,因?yàn)橐膊粫?huì)出現(xiàn)PD上升，EAD隨之上升，也就是WWR的情況
請(qǐng)問(wèn)可否如此理解：我擔(dān)心利率上升帶來(lái)?yè)p失（債券價(jià)格下跌），所以通過(guò)期貨對(duì)沖，在利率下降時(shí)給我?guī)?lái)好處，彌補(bǔ)損失。具體操作是：做空期貨（標(biāo)的債券），也就是提前以高價(jià)賣出；萬(wàn)一利率真的上升了（債券價(jià)格下跌），就可以和我的賣價(jià)形成價(jià)差，從而給我?guī)?lái)好處？
老師，請(qǐng)問(wèn)如圖倒數(shù)第四句話。提到時(shí)間長(zhǎng)度的選擇是1年吧？以及，請(qǐng)問(wèn)下您這里說(shuō)的是否是經(jīng)濟(jì)資本按照 市場(chǎng)資本金加信用資本金加操作資本金，按照各自獨(dú)立rho是1，其中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金是用平方根法則調(diào)整乘以根號(hào)下250變成1年之后再加一起的？
Neutral的，所以最好的操作方式是先做Gamma Neutral，把加入了期權(quán)以后的Delta計(jì)算出來(lái)再做Delta Neutral。請(qǐng)問(wèn)老師是不是說(shuō)怎么做都不好的意思？
套利的時(shí)候應(yīng)該只考慮的是收益或者收益率吧？為什么要考慮單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)用TR，即便TR用于高度分散的，但是有人真的會(huì)在是操作放著單純比較純收益不去，要去考慮TR么？我不太理解這里為什么用TR，而不是其他比如Jensen α 或者直接比較各個(gè)資產(chǎn)的實(shí)際收益率。
您好 1.請(qǐng)問(wèn)計(jì)算器所有歸零和重新開(kāi)始另一個(gè)計(jì)算的操作，是不是都可以用CElC來(lái)按呀？ 2.計(jì)算器是會(huì)自動(dòng)關(guān)機(jī)的是嗎？ 3.一個(gè)新的計(jì)算器電池可以用多久呢？考試的時(shí)候是不是要帶著一個(gè)備用啊，防止考場(chǎng)計(jì)算器沒(méi)電了？
精 老師，請(qǐng)問(wèn)這道題最后第四句話，是AMA涉及保險(xiǎn)和精算業(yè)。還想請(qǐng)教一下 是在insurance Industry的Solvency 2的操作風(fēng)險(xiǎn)里用AMA嗎？（以前以為所有巴塞爾涉及的方法都是應(yīng)用于
的形式。所以沒(méi)懂這個(gè)charge的分母為何和capital ratio requirement的分母都是同一個(gè)RWA的信用市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)的加總。麻煩您指教
老師好， 68頁(yè)的example2為什么不選c？ 在企業(yè)的實(shí)際操作中，董事會(huì)審議風(fēng)險(xiǎn)偏好的修訂，實(shí)際做這項(xiàng)工作由cro下的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)統(tǒng)籌負(fù)責(zé)，協(xié)調(diào)各大類風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌部門進(jìn)行修訂。老師講的b選項(xiàng)也沒(méi)有表現(xiàn)實(shí)際承擔(dān)與審議的兩個(gè)步驟，c選項(xiàng)倒是體現(xiàn)了。 希望老師解答下，謝謝。
程寶問(wèn)答
