全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
信用百題66，老師，這個(gè)結(jié)算的方向也就是正負(fù)號(hào)怎么確定的呀，我理解的Long是支出，所以是負(fù)號(hào)-，short是賣出會(huì)有收，方向是正號(hào)＋。然后答案就算不對(duì)了
信用風(fēng)險(xiǎn)第七節(jié)課，第179頁(yè)中講到credit scenario analysis 的case study時(shí)，關(guān)于留存trust account和 equity的金額 違約回收部分為什么是給trust account 而不是給equity呢
百題信用風(fēng)險(xiǎn)Q-6老師用了年累計(jì)違約平均月化，答案用的是期望來求EL，感覺答案更合理一些，不知道這么理解是不是正確，望解答
信用99題。老師，這個(gè)題習(xí)題集里也有，一直不太懂，麻煩老師給講講。我只知道相關(guān)系數(shù)下降，senior的value上升，至于這個(gè)spread是啥，為啥選C，完全沒概念
這里的revolving period老師說是不直接把收回得款項(xiàng)給投資者，是重新放回pool購(gòu)買新的信用卡應(yīng)收賬款，這個(gè)重新購(gòu)買是什么意思？如何做到的呢？
百題信用風(fēng)險(xiǎn)第7題，這道題WCL是110沒問題，但答案解析因?yàn)闆]有確認(rèn)的現(xiàn)金流無法求出EL，就用110減去BBB的expected value 101，這個(gè)邏輯有點(diǎn)無法理解
老師，2017版信用風(fēng)險(xiǎn)notes中，161頁(yè)講到collateralization的independent amount中，說到這個(gè)類似于initial margin，評(píng)級(jí)越低，這個(gè)越高。而176
老師 63題的ab選項(xiàng)還有個(gè)疑問，如果我們是ADB，對(duì)手方是HIP，平常說cva是是我（ADB）面臨的HIP的信用風(fēng)險(xiǎn)而向其收的錢，DVA是對(duì)手HIP面臨我的信用風(fēng)險(xiǎn)要向我收的錢。那么A選項(xiàng)的ADB
老師，這句話‘在CLN的結(jié)構(gòu)中，購(gòu)買者是出售CDS的一方，也就是出售信用保護(hù)的一方，而賣出方是購(gòu)買信用保護(hù)的一方?！@個(gè)購(gòu)買CLN就相當(dāng)于sell CDS也就是investor，CDS buyer
老師，請(qǐng)問信用風(fēng)險(xiǎn)IRB應(yīng)用copula計(jì)算的是rho還是variance-covariance matrix呢？23題這里寫說IRB用了copula不太理解，不應(yīng)該只是一個(gè)rho是用了correlation coefficient嗎？
我是long方，對(duì)手是short方，現(xiàn)在short方價(jià)值是+23說明對(duì)手有信用風(fēng)險(xiǎn)敞口（賬面浮盈），應(yīng)該是對(duì)手要求我交CVA，我要支出期權(quán)費(fèi)+對(duì)手要求的CVA，為什么是減CVA？
第三個(gè)，mortgage-backed bond也是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品嗎?我記得信用風(fēng)險(xiǎn)老師說資產(chǎn)證券化產(chǎn)品都是出表的啊，structured才有不出表的。請(qǐng)老師解答一下，謝謝!
第一個(gè)選項(xiàng)是當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升時(shí)候，第二個(gè)選項(xiàng)是當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降的時(shí)候，我們面臨交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，是吧？
信用風(fēng)險(xiǎn)ppt第28頁(yè)，為什么顆粒度不變的情況下，PD上升，VaR也會(huì)上升？Var=WCL-EL。而EL=PD*LR*EAD，所以當(dāng)PD上升，其EL也會(huì)上升，進(jìn)而Var會(huì)下降啊。
咱們金程的百題第二章信用風(fēng)險(xiǎn)的第80題B選項(xiàng)中說，在repo協(xié)議中，seller和buyer均面臨counterparty risk，如何理解這一描述？個(gè)人感覺，只有repo的buyer面臨吧？
程寶問答
金程問答