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操作風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，第二題向上趨勢是f>s>y，向下趨勢Y>s>f，這兩種趨勢不管收益率是正是負(fù)，都是這個規(guī)律嗎？ 本來我以為這三個率永遠(yuǎn)滿足f>s>y（三個絕對值）的關(guān)系，是不是我弄錯了？
問一下就是，backwardation 的情況下，如果F和S都下降了，再用F的收益（-大）減去S的收益（-?。?，得到的是負(fù)的收益，隨著時間的變化不就更大了嗎？還有就是backwardation和contango的市場有沒有區(qū)分F和S的增長或下降的趨勢呢？
老師 之前您說 期貨定價 遠(yuǎn)期定價 涉及到的公式是 F=S*exp(rt) 計算的理論價格。 期貨價值和遠(yuǎn)期價值 用的是 V=（F0-K）*exp(-rt)=S-K*exp（-rt）這個公式那F=S*exp-(rt) 是什么時候用呢？ 謝謝老師
老師，hedge with futures得到的結(jié)論是 ΔS/Δf = h = β = ρ*σs/σf， 而Δ hedge對stock futures的hedge得出結(jié)論是df/ds=Δ=e
這個公式中 T 代表什么，期數(shù)還是年數(shù)， 這里的F是即期利率遠(yuǎn)期利率的那個F，還是說F是未來那個時刻的利率，S是現(xiàn)在這個時刻 我對即期利率和遠(yuǎn)期利率的理解在第二張圖了
fu=max（s0u-k，0）和f=（p·fu+（1-p）·fd）e*-rt有什么區(qū)別呀 兩個公式里的f是一樣的么
老師好，這里的F>S，是指遠(yuǎn)期的F 的市場價大于現(xiàn)貨S 的理論價嗎？所以就賣出高價的遠(yuǎn)期，買入低價的資產(chǎn)？
百題III-31。解答中1.36561>1.3054是S*e^rT>F, 為什么arbitrage strategy是D？當(dāng)S*e^rT>F的時候不是要short spot，buy forward嗎？
第三題 ，是否可以用 計算器n，pmt，pv，fv，計算i/y呢？I/Y即利率s1，s2，s3，然后再用公式計算f2，3
同一個公式，為什么這個題目中的Xi帶入的是value，而上傳圖片中題Xi帶入的是returns呀？
老師，此題中通過F檢驗，不通過T檢驗有多重共線性，f和t統(tǒng)計量是拒絕原假設(shè)還是不拒絕原假設(shè)呢？
為什么視頻講解中的F0.5-1會要除以2呢？？？F0.5-1不就已經(jīng)代表的是0.5-1這半年時期的利率嗎？
為什么我算出來的F和答案的F不一樣呢？不是ESS和RSS就可以算么？怎么還有一個RSSR-RSSU？？？
百題的第1題，問題是“calculate the 1-year forward rate three years from today”，應(yīng)該是求F0,1，不是F3,4呀？
這個是把市場的F與計算出來的F做比較嗎 與S0無關(guān) 還有為什么市場偏低的時候就要買期貨賣現(xiàn)貨呀
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