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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
請(qǐng)問老師197的b選項(xiàng)應(yīng)該怎么理解？向上的曲線和向下的曲線不是表示的是利率曲線嗎？（cs=ytm-rf,當(dāng)利率曲線結(jié)構(gòu)向上ytm增大，cs增大cva增大這么推理b也是正確的）但我看答案上寫的是代表信用利差曲線，那也是（cs=pd*lgd）cs增大，此時(shí)cva不也應(yīng)該是增大嗎
的形式。所以沒懂這個(gè)charge的分母為何和capital ratio requirement的分母都是同一個(gè)RWA的信用市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)的加總。麻煩您指教
信用風(fēng)險(xiǎn)百題第50，老師我認(rèn)為這道題目有爭(zhēng)議，因?yàn)轭}目說沒有settlement risk，對(duì)于買入大額存單來說，本金應(yīng)該是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，敞口只是最后一期銀行應(yīng)該付給我的利息。這樣的話由于題目信息不全就沒法比較到底是遠(yuǎn)期貨幣互換的敞口大還是存單的敞口大
信用風(fēng)險(xiǎn)-違約概率估計(jì)的視頻ppt 50頁(yè)里面說如果m確定的時(shí)候，α的分布就從標(biāo)準(zhǔn)正太變成了正態(tài)分布， 均值是βm， 標(biāo)準(zhǔn)差是 根號(hào)(1-β^2). 把K進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化就可以求PD?？墒歉鶕?jù)之前m
老師信用風(fēng)險(xiǎn)122頁(yè)這一段Another difficulty with the Merton model is that default is too ?predictable.
信用增級(jí)了，haircut變小了，exposure變大了，哪里理解的不對(duì)。 另外，D選項(xiàng)，我們之前的break clause 是減小敞口的一種技術(shù)，D說的不就是這個(gè)技術(shù)嗎？
要求的CVA在globalbank的信用質(zhì)量惡化的基礎(chǔ)上是要求的更多的，同樣站在globalbank的角度上分析要求的CVA也是更多的，這樣才合理吧？答案應(yīng)該選B。
61題和63題，1、同樣是信用等級(jí)惡化更多，為什么63選的是都增加cva，而61就要選C，也就是一方cva會(huì)減少，61選項(xiàng)也是cva而不是bcva呀。2、如果63有個(gè)類似61的c選項(xiàng)，即ADB要求向HIP少交cva？，是否對(duì)的？3、61題，如果有個(gè)63題c選項(xiàng)，兩者cva都上升，是否對(duì)的？
信用風(fēng)險(xiǎn)的其中一種傳統(tǒng)的方法。這里我并非特別理解，感覺凈額結(jié)算就是純粹把交易的筆數(shù)抵消減少，變得簡(jiǎn)潔且方便。但這樣為何就能代表風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了呢？望最好舉例說明一下。謝謝噢
信用發(fā)行的，只是存在的方式?jīng)]有放在銀行，而是放在了支付寶和微信，而不是他們發(fā)行的。 請(qǐng)問可否從美國(guó)市場(chǎng)舉例E～money
老師好像不太懂再抵押。A把抵押品給B，那是因?yàn)樽鲅苌方灰?，但資產(chǎn)所有者還是A。B要融資是B的事，B想拿A的資產(chǎn)做抵押是需要A的書面同意的。但是這筆融資依托于B的信用，B如果違約，需要處置A的抵押物。所以只要A不是傻子，都不會(huì)同意的。講的課都是浮于表面的東西
對(duì)沖基金是WWR這里還是沒看懂。對(duì)于對(duì)沖基金而言，當(dāng)PQR信用質(zhì)量下降時(shí)，HJK違約概率上升（因?yàn)樗麄z高度相關(guān)）。同時(shí)，HF（“我”）向HJK買了一個(gè)put，此時(shí)利率上升，put價(jià)值上升
這題我也覺得該選D，首先，SPE不可能收了多少固定全部都按一樣的利率（雖然本金一樣）給provider吧？再有，他從provider拿的float利率跟支付給投資者的利率也不能都一樣吧？要不SPE掙什么是不是？所以這肯定就有利率風(fēng)險(xiǎn)，再有，信用風(fēng)險(xiǎn)是雙向的吧既來自底層又來自provider？
信用風(fēng)險(xiǎn)這里的公式到底是算什么呢？ 在我看來計(jì)算的邊際貢獻(xiàn)ulmc是可以用來算組合資產(chǎn)ulp。然后ulp乘cm又可以得到EC。但是我有個(gè)問題哈。這里計(jì)算邊際貢獻(xiàn)ulmc的分母不就是ulp嗎？為什么我
老師好，Corporate Trustee是否是公司債券發(fā)行前對(duì)債券進(jìn)行評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)，如FITCH SP等，那么這個(gè)時(shí)候他們會(huì)對(duì)此筆公司債的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和判斷，我理解還是需要調(diào)查清楚企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)的，而不是像您課上所說，只負(fù)責(zé)合約約定的內(nèi)容而不再進(jìn)行盡調(diào)，還請(qǐng)您在詳細(xì)說明一下，謝謝。
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