這里老師說計(jì)算投資組合的波動率，，那為什么要給收益率的等式兩邊取平方呢？波動率和收益率是兩個東西吧，怎么就扯到一起了呢？為什么取平方之后，式子里r1就等于δ1呢？
為什么預(yù)期回報率只能是sml不能是cml呢
答案錯了
老師題目講解答案是B，題解答案是A，有矛盾
老師你好！這道題結(jié)果要不要減去4%？
這個聲音太小了老師！能不能調(diào)試下設(shè)備
為什么集中度風(fēng)險屬于信用風(fēng)險？
清算是什么意思？巴黎銀行也存在對沖風(fēng)險的問題（selling straddles）為什么不選巴黎銀行？
請問premium 不就是應(yīng)該等于actual的收益率減去expected 的收益率？是題目假定這兩者不相等嗎？還有為什么在計(jì)算surprise時的收益率又不用加上無風(fēng)險收益率了？是不是因?yàn)檫@是市場上的真實(shí)變動而不是預(yù)期收益？不能直接套公式是嘛？
在計(jì)算各因素的超額值時，例如本題中4.2%-3%得出的1.2%，做減法時有前后順序的區(qū)分嗎？還是說超額的值肯定是正數(shù)？
請問這題為什么不是根據(jù)CAPM模型來計(jì)算收益率，再將計(jì)算出來的理論收益率與各資產(chǎn)的收益率比較，來判斷該資產(chǎn)是否被高估或低估
請問在SML模型中，β=cov（P,M）/（σM的平方），根據(jù)相關(guān)系數(shù)ρ的計(jì)算公式，是否也可以表示為β=ρ（P,M）*σP/σM，這時可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)ρ=1時，β就剛好等于σP/σM。SML的E（Rp）公式與CML的E（Rp）公式完全一樣了。這是否可以理解為，當(dāng)P與M完全相關(guān)即ρ（P,M）=1時，P點(diǎn)與M點(diǎn)重合，此時β值也等于1，E（Rm）=E（Rp）？。那么當(dāng)ρ=-1時，P跟M完全負(fù)相關(guān)，β值等于-1嗎？此時E（Rp）=2E（Rf）-E（Rp）?這又怎么理解？
TE算標(biāo)準(zhǔn)差分子不是應(yīng)該減均值的嗎？請老師指點(diǎn)下。
第130頁例題，均值是1.5%，標(biāo)準(zhǔn)差是6.18%，標(biāo)準(zhǔn)差是均值的四倍，那結(jié)論是什么??？風(fēng)險太大？
1.老師在11:40秒到55秒時說的現(xiàn)在用概率做什么，剛才又用權(quán)重做什么？完全沒有聽清楚！啊啊啊，我要聽周奇老師講課！ 2.到底什么時候用概率什么時候用權(quán)重啊，沒聽懂！
程寶問答
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