全部 >
流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，這是在說一價(jià)定律嗎？可是沒有相同的現(xiàn)金流啊？92天8%，274天8%，為啥就因?yàn)闊o套利而等于8%？這里不用那個(gè)遠(yuǎn)期利率公式算了嗎？有點(diǎn)暈了
73題，算出123節(jié)點(diǎn)的之后現(xiàn)金流折現(xiàn)價(jià)價(jià)值之后，再加上7才是123節(jié)點(diǎn)的最終價(jià)值，再跟看跌期權(quán)的行權(quán)價(jià)進(jìn)行比較，不是嗎
MBS分解出來的本金only產(chǎn)品是和提前還款沒關(guān)系嗎？按理說prepayment是提前償還的本金吧？那為什么說只有本金的產(chǎn)品是每期現(xiàn)金流一樣的？
price on a future date，這樣的話portfolio holder會(huì)得到一比現(xiàn)金流，不應(yīng)該是+的嗎？
計(jì)算固定債券的價(jià)格，不是每期的現(xiàn)金流貼現(xiàn)嗎？為啥最后一期要?面值，這個(gè)面值不是名義本金嗎？也要加進(jìn)去嗎？和債券的計(jì)算一樣嗎？
百題信用風(fēng)險(xiǎn)第7題，這道題WCL是110沒問題，但答案解析因?yàn)闆]有確認(rèn)的現(xiàn)金流無法求出EL，就用110減去BBB的expected value 101，這個(gè)邏輯有點(diǎn)無法理解
計(jì)算收入浮動(dòng)利息的部分時(shí)，為什么只有本金100和一筆現(xiàn)金流1，在第3個(gè)月進(jìn)行折現(xiàn)，那么第九個(gè)月和第十五個(gè)月沒有收到浮動(dòng)利息嗎？
對(duì)于先付年金來說，我理解pv是不可能為0的，因?yàn)橐延鞋F(xiàn)金流發(fā)生，也就有了價(jià)值，可是有的題目計(jì)時(shí)輸入pv為0，這個(gè)能幫我講解一下嗎？
請(qǐng)問2005年1月1號(hào)的pv，是不是根據(jù)第二張圖中紅色的公式計(jì)算出來的？因?yàn)?015年7月1號(hào)的現(xiàn)金流有兩部分，本+息票
為什么最后一筆現(xiàn)金流要加上本金 有的時(shí)候計(jì)算要加本金折現(xiàn)有點(diǎn)時(shí)候又不要 可以告訴我什么情況下要加本金什么時(shí)候不要嗎
老師，如果第二是call option對(duì)嗎？我記得老師說過買期權(quán)就是賣相關(guān)性。如果是買入PUT option，相關(guān)性上升，股價(jià)下跌，買入put 指數(shù)，會(huì)賺的更多。如果是買call option，不是虧更多嗎？為什么有的解答里說call和put 是一樣的
老師，（1）所以單因素模型中的 這個(gè)beta是 資產(chǎn)相關(guān)性的意思？ 那beta*m 怎么理解？ beta*m bar又怎么理解？ m 是代表什么意思？ 問題（2）資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性，這句話本身怎么理解，組合中一個(gè)資產(chǎn)的收益對(duì)另一個(gè) 資產(chǎn)的影響？
VaR不滿足次可加性，是否意味著portfolio VaR可能大于、可能小于也可能等于組成這個(gè)portfolio中的各個(gè)資產(chǎn)的VaR的加總之和？ 而ES滿足次可加性，所以portfolio ES是小于或者等于組成這個(gè)portfolio的各資產(chǎn)ES的加總之和？ 想請(qǐng)教下老師，這樣理解是否正確？
老師好，關(guān)于該題A選項(xiàng)存在些疑問，課上老師說“β是投資者承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所要求的補(bǔ)償”，不是很理解這句話，β本身不就是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)嗎？而承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所要求的補(bǔ)償不是應(yīng)該以收益/收益率的形式呈現(xiàn)嗎？
投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理百題29題和39題，都有計(jì)算Treynor ratio，為何29題分母用的是B系統(tǒng)性（Beta to index），而39題用的是B組合？Treynor ratio的分母應(yīng)該是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的Beta還是投資組合的Beta呢，怎么區(qū)分在做題的時(shí)候？
程寶問答
金程問答