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久期
老師，關(guān)于long和short方向判斷，如果不看正負號，可以這么理解嗎？這個題凈敞口是-10600，就是支出固定利率，同時應(yīng)該收取浮動，那應(yīng)該擔心利率下跌，也就是擔心價格上漲，所以是long？ 另外就是答案中用的久期的公示，是不是應(yīng)該改成DV01的公式呀，如果是用兩個久期，最后一步怎么來的呀
老師好，請問能不能把久期里面的這幾個負號給解釋解釋，有的時候帶負號，有的時候不帶，有點懵。比如MD和D之間的關(guān)系是沒有負號的，但是MD的計算公式求導(dǎo)是帶負號的對吧？有效久期這個負號是怎么去掉的，不理解。就是求斜率，用-（P小-P大）/（y大-y小）P推出：P大-P小/2△yP0,對嗎？
而且這道題老師在講reset date的時候說在frm中 只要是浮動利率債券，久期就等于0. 那么請問 久期等于0, 帶入DV01 就是0了，那就解不出來這道題了。此外還想問一下，為什么題干讓求
老師，我用表格試算了一下，6%的5年期債券久期一般不會是4.5，反算的話，YTM可能會是負值。還有，把6%的債券拆成利息和本金兩部分，再把利息*3加本金就是18%的債券，不應(yīng)該直接來個三倍。按這個
老師第三門課里面沒有太多的講到久期啊，看到相關(guān)題目都很困惑，公式也沒有講全，是不是等第四門課上完以后再回來做題比較好？
請問老師，DV 01不是表示利率變化一個基點債券價格變化了多少錢嗎？算得應(yīng)該是Delta p呀，為什么要把它當作久期來乘呢？
老師你好574題不是有可能高也有可能低嗎，為什么選a。587題為什么不用久期那個公式計算WaRA和VaRB。590題c和d選項不太懂
老師您好，請問第11題，算有效久期時分母上的2在算入deltaP的時候為什么不帶進去呢？如果把2除進去了答案就不對了，麻煩老師解答下
這道題中我看答案的解釋也是把零息債券的到期期限直接看成是久期，沒有計算modified duration，那么這是代表協(xié)會的傾向嗎？在考試中如何計算呢？
最后一步的delta y要考慮正負號，那前邊算有效久期和有效凸性不用考慮正負號么？可以列公式說明一下么？
分析收益率大于6或者小于6這里是假定了利率期限結(jié)構(gòu)就是upward么？這個結(jié)論是只適用于upward才對吧，coupon可只有在這個結(jié)構(gòu)下才是跟久期這個關(guān)系
CTD的選擇中，為什么同樣是要選久期更長的，在收益率＞6%時就要選收益率盡量低的，對于向上結(jié)構(gòu)利率的則無利率大小水平的要求？
老師我想問一下，這個計算有效久期和有效凸性的公式，我分別用第一個和第二方法，算出來的值會略有不同，這是正常的嗎。
老師，請講下這個題，只能用答案這種思路嗎，為什么第一種情況名義利率等于實際利率，算出來的修正久期可以用在第二種情況呢
老師，這道題我用的是復(fù)制法，設(shè)X1 和 X2 ，用久期和債券價格列出兩個方程，最后得出的結(jié)果近似于C選項。請問這中方法可以嘛。
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