這個就是市場上因?yàn)槔噬仙?，?dǎo)致買入的債券價格下降，導(dǎo)致資本損失，那么就要在這時候賣出另外一只債券來對沖，把下降的損失補(bǔ)回來？這個也是學(xué)美元久期（因?yàn)?個BP的收益率變動導(dǎo)致價格變動）。收益率Y在這里一般指市場利率嗎？如果是上節(jié)課學(xué)的到期收益率，那么是知道價格才算出收益率的吧
沒有明白為什么最后一期的時候D=T，前面的現(xiàn)金流就不算了嗎
這個公式算出來的就是時間權(quán)重嗎，如果時間越短風(fēng)險越??？
表格里的-6000和-10600是什么意思？
如果不考慮再投資，簡單只考慮coupon的話，持有到期，那收益率還是叫YTM嗎
老師您好，這道題一上來是不是就可以直接排除1了，因?yàn)閏oupon rate 大于市場利率，因此此時債券會溢價。
對于plainbond，MacDURATION，什么時候equal to its maturity。
對于plainbond，MacDURATION，什么時候equal to its maturity。
這道題算折現(xiàn)因子的公式原理是什么呢？按照這個解題思路就是d(t)=bond price/(face value+coupon)?
如果用連續(xù)復(fù)利就是F（2-2.5)/2=3.08*2.5-2.51*2，得到F=(3.08*2.5-2.51*2)*2=5.36，對嗎
按照講義看，計算discount factor就是兩種方式一種可以用普通復(fù)利，一種用連續(xù)復(fù)利的原理對吧？
為什么講bond的估值和書上的內(nèi)容有些不一樣，書上有關(guān)于pricing convention,discounting,and arbitrage 好像沒有涉及哦
這道題不用把權(quán)重算進(jìn)去嗎？
the expected shortfall is coherent怎么理解？圖中ES=9.2是怎么算出來的？
為什么算p的r.t和折現(xiàn)用的rt不一樣，請老師詳細(xì)解釋一下，在什么情況下不用考慮Div.yield
程寶問答
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