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久期
計(jì)算出來的結(jié)果這個(gè)題我還是不很明白。 1、題目哪里看出要求的是美元凸性？美元凸性和凸性定義式里面的凸性是一個(gè)凸性嗎？ 2、按照凸性的定義式，應(yīng)該是修正久期的變動(dòng)除以利率的變動(dòng)，這幾個(gè)值題目都給了，計(jì)算出來的結(jié)果（17.3920-17.38）/0.0001=120，這是修正凸性？
視頻1小時(shí)10分例題，關(guān)于久期和凸性的思考。 1.每一個(gè)債券是否有且只有一個(gè)D、MD、DollarD、DV01、Convexity和M-CON？ 2.在Effective CON和Effective
這個(gè)就是市場(chǎng)上因?yàn)槔噬仙?，?dǎo)致買入的債券價(jià)格下降，導(dǎo)致資本損失，那么就要在這時(shí)候賣出另外一只債券來對(duì)沖，把下降的損失補(bǔ)回來？這個(gè)也是學(xué)美元久期（因?yàn)?個(gè)BP的收益率變動(dòng)導(dǎo)致價(jià)格變動(dòng)）。收益率Y在這里一般指市場(chǎng)利率嗎？如果是上節(jié)課學(xué)的到期收益率，那么是知道價(jià)格才算出收益率的吧
170題，r下降，borrower會(huì)提前償付，久期變小，價(jià)格上升，C怎么錯(cuò)了？D 呢？171題，at fair value是什么意思？答案的第一句話說CBO和underlying must have
請(qǐng)問講的那個(gè)利率乘以久期乘以本金算var這種能再講一下嗎？書上是用interpolation算的2.733年對(duì)應(yīng)的百分比的Var，也不是乘以時(shí)間這種。講義的這個(gè)公式VaR(portfolio)=3
老師 Q35的B. 這里是否應(yīng)該是利率其實(shí)是不影響funding risk的，因?yàn)槎唐谑抢视绊懻贾鲗?dǎo)，長(zhǎng)期是久期影響占主導(dǎo)，所以感覺B應(yīng)該是也不reduce也不increase才對(duì)吧？視頻講解
請(qǐng)教：第三門百題，Q8，老師說升降息對(duì)zero coupon影響大，也即利息上升，零息債價(jià)格下跌大； Q19，又根據(jù)久期的公式推出，P大則△P大，在這個(gè)題中，A是零息債，答案是A的損失小于B，即在
老師我有個(gè)問題想不明白，如果我手里有一堆一年到期債券資產(chǎn)，想對(duì)沖一下利率風(fēng)險(xiǎn)，于是我賣空了一些也是一年到期的國(guó)債期貨，用的公式是(D/Df)*(Vs/Vf)，那這里我就不太清楚，Df是變的呀？？0時(shí)刻的國(guó)債期貨和1時(shí)刻的國(guó)債期貨的久期怎么能一樣呢？我們用的Df是指0時(shí)刻的還是1時(shí)刻的呢？
圖片問號(hào)部分，如何理解 1.為什么有更多存款權(quán)的銀行評(píng)級(jí)會(huì)高于更多參與交易的銀行？是傳統(tǒng)存款銀行評(píng)級(jí)高于投行的意思嗎？ 2.久期為什么不是直接和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)？視頻解釋沒看懂 3.風(fēng)險(xiǎn)敞口凈額是傳統(tǒng)
A、157 contracts B、150 contracts C、131 contracts D、125 contracts答案：C老師，請(qǐng)問這題為什么要用未來的久期
根據(jù)你講的久期概念，假如我報(bào)賣偏離度650BP，我算價(jià)值下降多少？根據(jù)DV01公式久期乘以P乘以0.0001乘以650，可以這樣算損失多少錢嗎？這個(gè)P是市場(chǎng)價(jià)值還是面值，這個(gè)P應(yīng)該怎么定義？是目前的
這題完全搞不懂啊，希望老師解答一下。 第一、利率互換的久期怎么算出來的？為什么enter一個(gè)支固定收浮動(dòng)的swap就可以等價(jià)于short bond？不用管那個(gè)浮動(dòng)利率的那個(gè)leg嗎？ 第二、DV01
P95 為什么我用精確算法算出YTM，然后減去150bps得出新的YTM，再求exact bond的pv結(jié)果（refer to p72-73 method）和久期和convexity算出來的估計(jì)值差
在解釋lower yields，higher duration的時(shí)候，舉的這個(gè)斜率的例子，前提是兩個(gè)債券除了到期收益率一切相同，1/P相同，此時(shí)y越小斜率越大，久期越長(zhǎng)。但是從這個(gè)圖不是能看
interest rate risk exposure? A、Short 94 contracts B、Short 96 contracts C、Short 98 contracts D、Short 105 contracts答案：C老師，請(qǐng)問這題標(biāo)的資產(chǎn)的久期為什么用7.8年，而不用9年呢？
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