請問為什么收益率越高，價(jià)格還是低估？
選項(xiàng)C為什么不對？風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償不可能是負(fù)數(shù)？
課程里面的example1老師是不是理解錯意思了，應(yīng)該是套利最終導(dǎo)致什么樣的機(jī)會
例題是underperform是因?yàn)樗愠鰜淼慕Y(jié)果是負(fù)數(shù)嗎？
文中提到用了9個(gè)factor（excess returns）計(jì)算不同方差的數(shù)量將會減少，請問這是為什么呢？另外計(jì)算這個(gè)return 的方差是做什么用的？
The board audit committee 和internal audit committee 是一樣的嗎？
為什么giving executives stock options會hurt the firm in the long term?
為什么德國金屬公司在第一次短期long平倉之后還要開一份新的long-future呢？因?yàn)槿绻袌錾洗嬖诤苊黠@的石油價(jià)格下跌的話，持有長期short石油的合同不需要再long-future對沖，比如可以先觀望一個(gè)long-future-period。這樣就不需要一直補(bǔ)交保證金一直平倉了。
為什么一個(gè)對沖貨物價(jià)格的公司可能會發(fā)現(xiàn)他的對手從即期價(jià)格下降而獲得一個(gè)短期的收益呢？
可以詳細(xì)講下這題嗎？
請問風(fēng)險(xiǎn)文化怎么做到預(yù)警的作用呢？可以舉例說明嘛？
老師，這里例題里是不是說反了，在CAPM線線上的是正確估值（理論上的12.46%），在CAPM線下方的區(qū)域是低估undervalued，在CAPM線上方的區(qū)域是高估overvalued。本題中Jimmy預(yù)測的收益率10%<12.46%，在CAPM線下方，應(yīng)該是低估了呀~
請問老師，投資種類越多非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越低，但為什么投資一種市場組合就一定可以把非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分散沒呢？可以理解種類越多風(fēng)險(xiǎn)越小，但是為什么所有的市場組合都可以消除掉非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？
請問CLO的第二層衍生叫什么呢
請問orderly liquidity authority指什么呢？
程寶問答
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