求sortino ratio里面semi standard deviation里面的n-1是所有的數(shù)據(jù)還是小于MAR的數(shù)據(jù)？
債券面值的貶值，屬于流動風(fēng)險嗎 還是說因為他的貶值，我需要集資給交易對手，才是流動性風(fēng)險
最后一條說到風(fēng)險管理慢慢會轉(zhuǎn)為短期利益，舉例說的是CRO發(fā)現(xiàn)公司需要更新網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，投入較大，但是考慮到投入或者不投入都可能沒有網(wǎng)絡(luò)威脅，所以就放棄了這個想法，而追逐短期利益，那么問題來了，既然更不更新都可能不會出現(xiàn)安全危險，但是一旦出現(xiàn)了危險卻是不可逆的，不就意味著更新設(shè)備能更好控制風(fēng)險了嗎，為什么不追求長期利益而只在乎短期利益呢？追求短期利益會不會只是個人行為，不能代表這個行業(yè)的趨勢？
怎么理解securitization后面的那句話：資產(chǎn)證券化嵌入的風(fēng)險對于投資者來說不透明？
Business/Strategy/Reputation Risk是不屬于Risk的范疇，還是不屬于我們討論的Risk？ 我感覺它們屬于Risk但是因為無法進行Risk Management所以我們不討論它們。
老師沒有講finance and operations是什么部門，是財務(wù)和運營部門么？ 后臺部門？
1. 50頁第一段的意思具體是什么？老師講：“剛剛那些真的是最佳實踐么在風(fēng)險管理中？”沒太明白具體的意思。PPT上的第一段的意思是公司治理的最佳實踐和風(fēng)險管理的最佳實踐是否一致？ 2.50頁第二段第一句的意思老師講的是：“風(fēng)險管理真的是有用的么？”這句話是老師說的這個意思么？
這個例子中的VaR不是在95%的EL+UL嗎？可是為什么解釋卻是概率5%的VaR呢？ 不太明白它整個例子闡述的？
45頁PPT board risk oversight這一段，老師在視頻的描述是，“董事會積極主動的態(tài)度去風(fēng)險監(jiān)管可以讓公司在危機后迅速恢復(fù)”，太離譜了吧，recognized是恢復(fù)？ 這一段的意思不是“董事會積極主動進行風(fēng)險監(jiān)管的重要性，在危機后越來越被認(rèn)識到”嗎？跟老師在視頻里講的差別很大吧。
這里的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品指的是什么呢，是指CDO,CDS之類的嗎？
老師說這里如果發(fā)生虧損，就會從下而上地發(fā)生虧損，可是為什么呢？
老師請問 43題中的beta為什么用的是組合beta0.7 而不是 ，Market beta 1呢，CAPM模型難道用的不是市場上的beta風(fēng)險嗎
既然EL是可以預(yù)計的支出，不算是不確定性，那它還算是風(fēng)險里的一種嗎？
可以詳細(xì)解釋下為什么銀行承擔(dān)更小的風(fēng)險就可以最大化銀行的價值呢？謝謝
老師協(xié)會出的這兩套題有什么區(qū)別呀？
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